国際的な資産構築、トラスト法、コーポレートガバナンスの世界には、経験豊富なクライアントであっても馴染みの薄い専門用語が数多く存在します。本用語集では、モーリシャスにおけるストラクチャーを扱う際に頻出する用語について、トラストの基本的な構成要素から、モーリシャスの会社運営を規律する規制枠組みに至るまで、明確かつ実務的な定義を提供します。用語はアルファベット順に配列しています。
- アンチ・バートレット条項(Anti-Bartlett Clause)
- トラストが全株式を保有する会社の経営を監督・介入するという受託者の一般的義務――英国判例Bartlett v Barclays Bankに由来する――を排除するトラスト証書上の規定です。アンチ・バートレット条項は、トラストが事業会社を保有する場合に一般的に盛り込まれ、受託者が日常の経営判断に介入することを求められる(あるいは介入する権利を持つ)ことなく、当該会社の取締役が経営を行えるようにするものです。
- オーソライズド・カンパニー(Authorised Company、AC)
- モーリシャス法のもとで利用可能な、より簡素な規制の会社形態です。ACはモーリシャスで設立される会社ですが、実質的所有者が所在する法域の税務上の居住者として扱われます――モーリシャスの税務上の居住者ではなく、モーリシャスの租税条約網や部分免税制度を利用することはできません。ACは、クライアントがモーリシャス設立の事業体を必要とする一方で、租税条約上の恩典やGBCの税務上の地位を必要としない場合に利用されます。コンプライアンスコストはGBCより低い一方、税務上の優位性も少なくなります。
- モーリシャス銀行(Bank of Mauritius、BOM)
- モーリシャスの中央銀行であり、金融政策、金融の安定、銀行および預金受入機関の規制・監督を担っています。BOMは銀行免許を発行し銀行部門を監督する一方、金融サービス委員会(Financial Services Commission、FSC)が非銀行系金融サービスを規制しています。
- 実質的所有者(Beneficial Owner、UBO)
- 事業体または取極めを最終的に所有・支配する自然人――法人やトラストのストラクチャーの背後にいる実在の人物を指します。FIAMLAおよびFSC規則のもとでは、すべての免許業者はクライアントのストラクチャーの実質的所有者を特定し、その本人確認を行わなければなりません。標準的な閾値は、株式または議決権の25%以上を所有・支配する個人ですが、実務上はより保守的な基準が適用されることも少なくありません。
- 受益者(Beneficiary)
- トラストまたは財団から利益を受ける権利を有する者(またはその範囲)です。裁量トラストにおいては、受益者は固定的な権利を有しません――受託者が各受益者に対して、分配の有無、時期、金額について裁量を行使します。確定トラストにおいては、各受益者の権利はトラスト証書に定められます。受益者は、特定の個人として指定される場合、委託者との関係によって定義される場合(例:「Xの子および孫」)、またはその他の分類によって定義される場合があります。
- CRS(共通報告基準、Common Reporting Standard)
- 税務当局間で金融口座情報を自動的に交換するためのOECDの多国間枠組みです。CRSのもとでは、参加法域の金融機関(銀行、トラスト会社、投資事業体を含む)は口座保有者の税務上の居住地を特定し、口座情報を自国の税務当局に報告しなければならず、当局はその情報を口座保有者の本国と交換します。モーリシャスはCRS参加法域です。CRSは国際的な標準であり、FATCAは米国固有の同等の制度です。
- 裁量トラスト(Discretionary Trust)
- 受託者が、受益者集団の中で誰に、いつ、どの程度トラスト財産または収益を分配するかについて裁量権を有するトラストです。個々の受益者は固定的な権利を有さず――受託者はトラスト証書および委託者が提供する意向書(Letter of Wishes)に従い、誠実に裁量を行使しなければなりません。裁量トラストは承継計画において最大限の柔軟性をもたらし、時間の経過とともに変化する家族の状況に対応することができます。
- エコノミック・サブスタンス(Economic Substance)
- 優遇税制の恩恵を受ける会社は、当該税務上の優遇措置を提供する法域において、真正な中核的所得創出活動(Core Income-Generating Activities、CIGA)を行わなければならないとする要件で、モーリシャス法およびOECDのBEPS基準に基づくものです。モーリシャスのGBCについては、事業活動の性質に見合った十分な従業員、支出、物理的拠点、経営判断がモーリシャス国内で行われることが求められます。エコノミック・サブスタンスの要件を満たさない場合、部分免税の適用が失われるほか、会社所有者の本国税務当局への自動的情報交換の対象となる可能性があります。
- エンフォーサー(Enforcer)
- パーパス・トラスト証書のもとで設けられる役職です。エンフォーサーは、パーパス・トラストの条項を執行する権利(通常は義務も)を有し、受託者がトラストの目的を確実に遂行するよう監督します。パーパス・トラストには、トラストを執行する当事者適格を持つ受益者が存在しないため、この役割が必要とされます。エンフォーサーは、STARトラスト(ケイマン諸島)や類似のストラクチャーにおいてより一般的に見られますが、モーリシャス・トラスト法は執行権限を併せ持つ場合のあるプロテクター(Protector)の選任について規定しています。
- FATCA（外国口座税務コンプライアンス法）
- 外国金融機関が米国人（米国市民、米国の税居住者）が保有する口座に関する情報を米国内国歳入庁（IRS）に報告することを義務付ける米国の法律。モーリシャスはFATCAコンプライアンスのために米国と政府間協定（IGA）を締結しています。米国人が関与するモーリシャス構造には、報告義務や源泉徴収税の潜在的リスクを含む重大なFATCA上の影響があります。米国人はオフショア構造を設立する前に、必ず米国税務の専門家の助言を得るべきです。
- FIAMLA
- 金融インテリジェンス及びマネーロンダリング防止法（Financial Intelligence and Anti-Money Laundering Act）— マネーロンダリング防止（AML）およびテロ資金供与対策（CFT）義務を規律するモーリシャスの主要法制です。FIAMLAは、管理会社、受託者、銀行を含むモーリシャスのすべての規制対象金融サービスプロバイダーに顧客デューデリジェンス義務を課しています。顧客デューデリジェンス（CDD）、継続的モニタリング、疑わしい取引の報告、記録保持を要求します。モーリシャスは東南部アフリカマネーロンダリング対策グループ（ESAAMLG）およびエグモントグループの加盟国です。
- Fixed Trust（確定信託）
- 各受益者の権利が信託証書において明確かつ確定的に定められている信託 — 例えば「Aに半分、Bに半分」というように。受託者は誰が、どの割合で利益を受けるかについて裁量を持ちません。確定信託は家族の承継計画においては裁量信託ほど一般的ではありませんが、委託者が柔軟性よりも結果の確実性を望む場合には適しています。
- Foundation（財団）
- 財団法（Foundations Act 2012）に基づき設立者によって設立され、受益者の利益のため、または定められた目的を追求するために資産を保有する独自の法人格を持つ法的実体。信託とは異なり、財団自身が資産を所有します。財団は評議会（取締役会に相当）によって統治されます。財団は、信託という概念よりも実体ベースの構造の方が馴染み深い大陸法系の国（フランス、ドイツ、ラテンアメリカ）の顧客に特に人気があります。財団法は強力な資産保護と遺留分請求の軽減を提供します。
- Forced Heirship（遺留分制度）
- 多くの大陸法系の国（および一部のコモンロー諸国）に見られる規則で、遺言の内容にかかわらず、被相続人の遺産の一定部分を特定の相続人 — 通常は子や配偶者 — のために留保するものです。遺留分制度は国際的な承継計画において重要な懸念事項です。モーリシャスの信託法および財団法は、いずれも適用される除斥期間および公序の考慮に従うことを条件として、モーリシャスの信託・財団資産を外国の遺留分請求から保護するために特別に設計された規定を含んでいます。
- FSC（金融サービス委員会）
- 金融サービス委員会は、管理会社、受託者、投資顧問、投資ディーラー、集合投資スキーム、保険会社、年金基金を含む非銀行金融サービスの認可・監督を担うモーリシャスの統合金融サービス規制機関です。FSCはGBC会社に必要なグローバルビジネスライセンス（GBL）と、専門受託者に必要な受託者ライセンスを発行します。FSCは、法人・信託サービス分野における主要な規制当局窓口です。
- GBC（グローバルビジネスカンパニー）
- モーリシャスで設立され、主にモーリシャス国外で事業を行うことについて金融サービス委員会（FSC）の認可を受けた会社。GBCはモーリシャスの税居住者であり、モーリシャスの二重課税防止条約および80%部分免除制度（対象所得に対する実効法人税率を約3%とする）の恩恵を受けることができます。GBCは実体要件を満たさなければならず、認可を受けた管理会社によって管理される必要があります。GBCは、モーリシャスにおける国際的な持株・投資・事業活動の標準的なビークルです。
- Hague Convention on Trusts（信託に関するハーグ条約）
- 1985年にハーグで採択された「信託の準拠法及びその承認に関する条約」。モーリシャスは署名国です。この条約により、締約国は他の締約国の法律に準拠する信託を承認することとされており、これによりモーリシャス信託は国際的に持ち運び可能となり、締約国において法的執行力を持ちます。これは特に、国内に信託という概念が存在しない大陸法系の国の顧客にとって重要です。
- Letter of Wishes（意向書）
- 信託または財団がどのように管理されるべきか、資産をどのように運用すべきか、分配をどのように行うべきかについて、委託者（または設立者）が受託者（または評議会）に対して表明する法的拘束力のない書面。意向書は法的強制力を持ちません — 受託者は完全な裁量を維持します — が、よく作成された意向書は非常に有用な指針と道徳的権威を提供します。意向書は信託証書を変更することなくいつでも更新できるため、家族の状況や優先事項の変化を表現するための柔軟なツールとなります。
- Management Company（管理会社）
- GBCおよびその他の規制対象事業体に法人管理サービスを提供することについてFSCの認可を受けた会社。管理会社は、登記事務所サービス、会社秘書役サービス、居住取締役、コンプライアンス支援、銀行取引の補助をGBC顧客に提供します。すべてのGBCはモーリシャスの認可管理会社によって管理されなければなりません。管理会社は、事業体レベルでのGBCのKYC/AMLコンプライアンスにも責任を負います。Corporate & Trust Mauritiusは、認可管理会社であるSunibelによって運営されています。
- Mauritius Revenue Authority（モーリシャス歳入庁、MRA）
- 所得税、付加価値税、その他の税の査定・徴収を担うモーリシャスの税務当局。MRAは所得税法を運用し、GBCおよびその他の課税対象事業体から年次納税申告書を受け取ります。80%部分免除を申請するGBCは、年次納税申告の一環として実体宣言書を提出しなければなりません。MRAはCRSやFATCAを含むOECDの自動情報交換（AEOI）枠組みに参加しています。
- Partial Exemption（80%部分免除制度）
- GBCが得る特定の種類の所得の80%を法人税から免除するモーリシャス所得税法の規定。その結果、対象所得に対する実効法人税率は15%から約3%に軽減されます。対象となる所得の種類には、配当、利子、ロイヤルティ、有価証券の処分益、その他一部の国外源泉所得が含まれます。部分免除の恩恵を受けるためには、GBCはその事業活動の種類に適用される実体要件を満たさなければなりません。
- Private Trust Company（プライベート・トラスト・カンパニー、PTC）
- 複数の顧客家族の受託者として活動するのではなく、単一の家族の信託の受託者として活動することを特に目的として設立された会社。PTCは（自家族の信託の受託者としての役割については）FSCの受託者ライセンス要件の適用を免除されますが、モーリシャスの認可管理会社による管理を受けなければなりません。PTCでは、家族構成員や信頼する顧問が取締役会に参加し、受託者の意思決定に関与することができ、完全に独立した専門受託者を利用する場合よりも家族のガバナンスへの関与を高めることができます。
- Probate（検認）
- 被相続人の遺言が有効であることを確認し、裁判所の監督の下でその遺産を分配する法的手続き。ほとんどの法域では、被相続人が個人として保有していた資産は検認手続きを経なければならず、これは時間と費用がかかり、かつ公開される手続きとなり得ます。適切に設立された信託や財団に保有される資産は、法的所有権がすでに受託者や財団に移転しているため、通常は検認手続きを完全に回避します。これは、承継計画における信託・財団構造の主要な実務上の利点の一つです。
- Protector（プロテクター）
- 受託者を監督する権限を与えられて信託証書に基づき任命される個人または法人。プロテクターの一般的な権限には、受託者の任命・解任権、受託者の主要な意思決定（分配、投資、信託証書の変更）に対する同意権、受益者の追加・除外権、受託者から報告や情報を受け取る権利などが含まれます。プロテクターは通常、信頼できる顧問や家族の友人であり、受益者ではありません。適切に設計されたプロテクターの仕組みにより、委託者が信託を無効化するリスクを冒すことなく（委託者自身が支配権を保持することは信託を無効にしかねません）、委託者の家族や顧問が受託者を監督し続けることができます。
- Settlor（委託者）
- 信託を設立する者 — 受託者に資産を移転し、信託を宣言し、受託者がその資産をどのような条件で保有するかを定める者。委託者の役割は通常、信託の設定をもって完了しますが、実務上は委託者が継続的に意向書を提供したり、プロテクターに任命されたりすることがよくあります。ほとんどの法域の法律の下では、信託資産に対して過度な支配権を保持する委託者は、税務上または承継上、信託が無視されるリスクを負います — これは法域によって「仮装信託」または「委託者関与信託」と呼ばれます。
- Spendthrift Clause（浪費者保護条項）
- 受益者が信託における自らの権利を譲渡または担保に供することを禁止し、また受託者が受益者の債権者に対して分配を行うことを禁止する信託証書の条項。浪費者保護条項は、例えば受益者の破産や離婚の場合において、受益者の債権者が信託資産に及ぶことを防ぎます。これは家族裁量信託において一般的な条項であり、モーリシャス信託法において明示的に認められています。
- Trustee（受託者）
- 信託資産の法的所有者 — 受益者のために資産の名義を保有し、信託証書および信託法の一般原則に従ってその資産を管理する責任を負う者。受託者は、受益者の最善の利益のために行動すること、合理的な注意と技量を発揮すること、利益相反を回避すること、信託証書に従って行動することという広範な受託者責任を負います。モーリシャスでは、専門受託者はFSCが発行する受託者ライセンスを保有しなければなりません。
- Trust Deed（信託証書）
- 信託の設立文書 — 信託を設立し、委託者、受託者、受益者（または目的）を特定し、受託者が信託資産をどのような条件で保有・管理するかを定める法的文書。信託証書は主要な統治文書であり、その作成の質は当該構造の実効性にとって極めて重要です。通常、受託者の権限、分配に関する規定、受託者およびプロテクターの任命・解任に関する規定、その他の統治に関する諸規定が含まれます。信託証書はモーリシャスにおいて秘密文書として扱われます。
- Treaty Network（二重課税防止条約網）
- モーリシャスは、南アフリカ、ケニア、ルワンダ、ジンバブエ、モザンビーク、セネガル、コートジボワール、ボツワナ、ナミビア、ウガンダ、チュニジアといった主要なアフリカ経済国、インド、中国、シンガポール、日本、マレーシアといったアジア経済国、その他ヨーロッパ諸国を含む45か国以上と二重課税防止条約を締結しています。これらの条約は通常、条約締約国からモーリシャス法人へ支払われる配当、利子、ロイヤルティに対する源泉徴収税を軽減し、二重課税を回避するために課税権を配分します。条約の恩恵を受けるためには、GBCがモーリシャスの税居住者であること — すなわち実体要件を満たしていること — が必要です。
- Trustee Licence（受託者ライセンス）
- 会社がモーリシャスにおいて専門受託者として活動することを認可する、金融サービス委員会（FSC）が発行するライセンス。受託者ライセンスは、十分な資本、有資格スタッフ、堅固なAML/CFT方針・手続き、そしてすべての主要人物の適格性を証明した管理会社または専門信託会社に付与されます。認可を受けた受託者は、継続的なFSCの監督・検査の対象となります。単一家族の信託のみを扱うプライベート・トラスト・カンパニーはライセンス要件の適用を免除されますが、認可管理会社による管理を受けなければなりません。
- BEPS（税源浸食と利益移転）
- 税制の抜け穴や不整合を利用して利益を低税率・無税の管轄区域に移転する租税計画戦略に対応するためのOECDのプロジェクト。BEPS行動計画の結果、135カ国以上が採用する最低基準と勧告が策定されました。モーリシャスは、実態要件、国別報告書（CbCR）、二重課税防止条約に濫用防止規定を組み込む多国間協定（MLI）を含むBEPS最低基準の実施を約束しています。BEPSコンプライアンスは今やGBCの構造設計と助言における標準的な要素となっています。
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