국제 자산 구조화, 신탁법, 기업 지배구조의 세계는 노련한 고객에게도 낯설 수 있는 전문 용어를 다룹니다. 본 용어집은 모리셔스 구조와 관련하여 가장 흔히 접하게 되는 용어 — 신탁의 기본 구성 요소부터 모리셔스 기업의 운영 방식을 규율하는 규제 체계에 이르기까지 — 에 대한 명확하고 실용적인 정의를 제공합니다. 용어는 알파벳순으로 정리되어 있습니다.
- 반-바틀렛 조항 (Anti-Bartlett Clause)
- 신탁이 전액 소유한 회사의 경영을 감독하고 개입해야 하는 수탁자의 일반적 의무 — 영국 판례 Bartlett v Barclays Bank에서 유래 — 를 배제하는 신탁증서 조항입니다. 반-바틀렛 조항은 신탁이 영업회사를 보유하는 경우 흔히 포함되며, 이를 통해 회사의 이사들이 일상적인 경영 결정에 수탁자의 개입 없이(또는 개입할 권리 없이) 회사를 운영할 수 있도록 합니다.
- 인가회사 (Authorised Company, AC)
- 모리셔스 법률상 이용 가능한 보다 간소화된 규제를 받는 법인 형태입니다. AC는 모리셔스에서 설립되지만 실질적 소유자가 소재한 관할권의 세법상 거주자로 취급됩니다 — 즉 모리셔스의 세법상 거주자가 아니며, 모리셔스의 이중과세방지협정이나 부분면세 제도를 이용할 수 없습니다. AC는 모리셔스에 설립된 법인이 필요하지만 조세조약 혜택이나 GBC 세제 지위가 필요하지 않은 고객에게 활용됩니다. GBC에 비해 컴플라이언스 비용은 낮지만 세제상 이점은 적습니다.
- 모리셔스 중앙은행 (Bank of Mauritius, BOM)
- 모리셔스의 중앙은행으로, 통화정책, 금융 안정성, 그리고 은행 및 예금수취기관에 대한 규제·감독을 담당합니다. BOM은 은행업 라이선스를 발급하고 은행 부문을 감독하며, 비은행 금융서비스는 금융서비스위원회(FSC)가 규제합니다.
- 실질적 소유자 (Beneficial Owner, UBO)
- 법인 또는 신탁 구조 이면에서 이를 궁극적으로 소유하거나 지배하는 자연인을 말합니다. FIAMLA 및 FSC 규정에 따라 모든 인가 서비스제공자는 고객 구조의 실질적 소유자를 확인하고 검증해야 합니다. 표준 기준은 지분 또는 의결권의 25% 이상을 소유하거나 지배하는 개인이지만, 실무상 이보다 보수적인 기준이 적용되는 경우가 많습니다.
- 수익자 (Beneficiary)
- 신탁이나 재단으로부터 이익을 받을 자격이 있는 사람(또는 사람들의 집단)을 말합니다. 재량신탁에서는 수익자에게 확정된 권리가 없으며, 수탁자가 각 수익자에게 분배할지 여부, 시기 및 금액에 대해 재량을 행사합니다. 확정신탁에서는 각 수익자의 권리가 신탁증서에 명시되어 있습니다. 수익자는 특정 개인으로 지정되거나, 위탁자와의 관계로 정의되거나(예: 'X의 자녀 및 손자녀'), 다른 기준에 따라 정의될 수 있습니다.
- 공통보고기준 (CRS, Common Reporting Standard)
- 과세당국 간 금융계좌 정보의 자동교환을 위한 OECD의 다자간 프레임워크입니다. CRS에 따라 참여 관할권의 금융기관(은행, 신탁회사, 투자기관 포함)은 계좌 보유자의 세법상 거주지를 확인하고 이를 자국 과세당국에 보고해야 하며, 과세당국은 해당 정보를 계좌 보유자의 본국 과세당국과 교환합니다. 모리셔스는 CRS 참여 관할권입니다. CRS는 글로벌 표준이며, FATCA는 미국 전용의 유사 제도입니다.
- 재량신탁 (Discretionary Trust)
- 수탁자가 수익자 집단 중 누구에게, 언제, 얼마만큼 신탁재산 또는 소득을 분배할지에 대해 재량을 갖는 신탁입니다. 개별 수익자에게 확정된 권리는 없으며, 수탁자는 신탁증서 및 위탁자가 제공한 희망서(letter of wishes)에 따라 신의성실하게 재량을 행사해야 합니다. 재량신탁은 승계 계획에 최대한의 유연성을 제공하며 시간이 지나며 변화하는 가족 상황에 대응할 수 있습니다.
- 경제적 실질 (Economic Substance)
- 모리셔스 법률 및 OECD BEPS 기준에 따라, 우대 세제 혜택을 받는 회사는 해당 세제 혜택을 제공하는 관할권 내에서 실질적인 핵심 소득창출활동(CIGA)을 수행해야 한다는 요건입니다. 모리셔스 GBC의 경우, 경제적 실질 요건을 충족하려면 사업 유형에 상응하는 적정 인력, 지출, 물리적 소재 및 경영 의사결정이 모리셔스 내에서 이루어져야 합니다. 이 요건을 충족하지 못하면 부분면세 혜택을 상실하며, 회사 소유주의 본국 과세당국과의 자동 정보교환 대상이 될 수 있습니다.
- 집행인 (Enforcer)
- 목적신탁증서 하에서 설정될 수 있는 역할입니다. 집행인은 목적신탁의 조건을 강제할 권리(및 통상 의무)를 가지며, 수탁자가 신탁의 목적을 이행하도록 보장합니다. 목적신탁에는 신탁을 강제할 자격이 있는 수익자가 없기 때문에 이 역할이 필요하며, 집행인이 이를 대신합니다. 집행인은 STAR 신탁(케이맨 제도) 또는 유사 구조에서 더 흔히 볼 수 있으며, 모리셔스 신탁법(Trusts Act)은 집행 권한을 함께 가질 수 있는 보호자(protector)의 선임을 규정하고 있습니다.
- 해외금융계좌 신고법 (FATCA, Foreign Account Tax Compliance Act)
- 해외 금융기관이 미국인이 보유한 계좌 정보를 미국 국세청(IRS)에 보고하도록 요구하는 미국 법률입니다. 모리셔스는 FATCA 이행을 위해 미국과 정부간협정(IGA)을 체결했습니다. 미국인(미국 시민권자 또는 세법상 거주자)이 관여하는 모리셔스 구조는 보고 의무 및 원천징수세 노출 가능성을 포함하여 중대한 FATCA상 영향을 받습니다. 미국인은 역외 구조를 설립하기 전에 반드시 미국 세무 전문가의 자문을 받아야 합니다.
- FIAMLA
- 금융정보 및 자금세탁방지법(Financial Intelligence and Anti-Money Laundering Act)으로, 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달 방지(CFT) 의무를 규정하는 모리셔스의 주요 법률입니다. FIAMLA는 관리회사, 수탁자, 은행을 포함한 모리셔스 내 모든 규제 대상 금융서비스제공자에게 고객실사 의무를 부과합니다. 고객실사(CDD), 지속적 모니터링, 의심거래 보고 및 기록보관을 요구합니다. 모리셔스는 동남아프리카 자금세탁방지그룹(ESAAMLG) 및 에그몬트 그룹(Egmont Group)의 회원국입니다.
- 확정신탁 (Fixed Trust)
- 각 수익자의 지분이 신탁증서에 명확히 정해져 있는 신탁입니다 — 예를 들어 'A에게 절반, B에게 절반'과 같은 형태입니다. 수탁자는 누가 얼마의 비율로 수익을 받는지에 대해 재량이 없습니다. 확정신탁은 가족 승계 계획에서 재량신탁보다 덜 일반적이지만, 위탁자가 유연성보다 결과의 확실성을 원하는 경우에 적합할 수 있습니다.
- 재단 (Foundation)
- 재단법(Foundations Act 2012)에 따라 설립자가 수익자를 위해 자산을 보유하거나 특정 목적을 추구하기 위해 설립하는, 독자적인 법인격을 갖는 법률 주체입니다. 신탁과 달리 재단은 자체적으로 자산을 소유합니다. 재단은 이사회에 상응하는 평의회(council)에 의해 운영됩니다. 재단은 신탁 개념보다 법인 기반 구조에 더 익숙한 대륙법계 관할권(프랑스, 독일, 라틴아메리카) 출신 고객들에게 특히 인기가 있습니다. 재단법은 강력한 자산 보호 및 강제상속분 완화 기능을 제공합니다.
- 강제상속분 (Forced Heirship)
- 많은 대륙법계 관할권(및 일부 영미법계 관할권)에서 유언의 내용과 관계없이 특정 상속인 — 통상 자녀 및/또는 배우자 — 에게 피상속인 재산의 일정 부분을 의무적으로 유보하도록 하는 제도입니다. 강제상속분 규정은 국제 승계 계획에서 중요한 고려사항입니다. 모리셔스 신탁법 및 재단법은 모두 적용 가능한 제척기간 및 공서양속 요건을 전제로, 모리셔스 신탁 및 재단 자산을 외국의 강제상속분 청구로부터 보호하도록 특별히 설계된 조항을 두고 있습니다.
- 금융서비스위원회 (FSC, Financial Services Commission)
- 금융서비스위원회는 모리셔스의 통합 금융서비스 규제기관으로, 관리회사, 수탁자, 투자자문업자, 투자중개업자, 집합투자기구, 보험회사 및 연기금 등 비은행 금융서비스의 인가 및 감독을 담당합니다. FSC는 GBC 회사에 필요한 글로벌비즈니스라이선스(GBL) 및 전문 수탁자에게 필요한 수탁자 라이선스를 발급합니다. FSC는 법인 및 신탁 서비스 부문의 주된 규제 창구입니다.
- 글로벌비즈니스컴퍼니 (GBC, Global Business Company)
- 모리셔스에서 설립되고 금융서비스위원회로부터 주로 모리셔스 역외에서 사업을 영위하도록 인가받은 회사입니다. GBC는 모리셔스의 세법상 거주자로서 모리셔스의 이중과세방지협정 및 80% 부분면세 제도(적격 소득에 대해 실효법인세율 약 3%)의 혜택을 받을 수 있습니다. GBC는 경제적 실질 요건을 충족해야 하며 인가받은 관리회사가 관리합니다. GBC는 모리셔스에서 국제적인 지주, 투자 및 사업 활동을 위한 표준적인 법인 형태입니다.
- 신탁의 준거법에 관한 헤이그협약 (Hague Convention on Trusts)
- 1985년 헤이그에서 채택된 '신탁에 적용되는 법 및 그 승인에 관한 협약'입니다. 모리셔스는 이 협약의 서명국입니다. 이 협약에 따라 서명국들은 다른 서명국의 법률에 의해 규율되는 신탁을 승인하며, 이를 통해 모리셔스 신탁은 협약 가입국 간에 국제적으로 이전 가능하고 집행력을 가집니다. 이는 국내에 신탁 개념이 존재하지 않는 대륙법계 관할권 출신 고객들에게 특히 중요합니다.
- 희망서 (Letter of Wishes)
- 위탁자(또는 설립자)가 수탁자(또는 평의회)에게 신탁 또는 재단의 운영 방식, 자산 투자 방식 및 분배 방식에 관한 자신의 희망사항을 전달하는, 법적 구속력이 없는 서한입니다. 희망서는 법적으로 강제할 수 없으며 수탁자는 전적인 재량을 유지하지만, 잘 작성된 희망서는 매우 유용한 지침과 도의적 권위를 제공합니다. 희망서는 신탁증서를 수정하지 않고도 언제든지 갱신할 수 있어, 변화하는 가족 상황과 우선순위를 반영하는 유연한 수단이 됩니다.
- 관리회사 (Management Company)
- FSC로부터 GBC 및 기타 규제 대상 법인에 법인관리 서비스를 제공하도록 인가받은 회사입니다. 관리회사는 GBC 고객에게 등록사무소 서비스, 회사 비서업무, 거주 이사, 컴플라이언스 지원 및 은행업무 지원을 제공합니다. 모든 GBC는 모리셔스 내 인가받은 관리회사가 관리해야 합니다. 관리회사는 또한 법인 차원에서 GBC의 KYC/AML 컴플라이언스를 책임집니다. Corporate & Trust Mauritius는 인가받은 관리회사인 Sunibel이 운영합니다.
- 모리셔스 국세청 (Mauritius Revenue Authority, MRA)
- 소득세, 부가가치세 및 기타 세금의 부과·징수를 담당하는 모리셔스의 과세당국입니다. MRA는 소득세법을 집행하며 GBC 및 기타 과세대상 법인으로부터 연례 세무신고를 받습니다. 80% 부분면세를 적용받는 GBC는 연례 세무신고의 일환으로 경제적 실질 신고서를 제출해야 합니다. MRA는 CRS 및 FATCA를 포함한 OECD의 정보 자동교환(AEOI) 체계에 참여하고 있습니다.
- 부분면세 (80% 부분면세 제도)
- GBC가 벌어들이는 특정 범주의 소득 중 80%를 법인세에서 면제하는 모리셔스 소득세법 조항입니다. 그 결과 적격 소득에 대한 실효법인세율은 15%에서 약 3%로 낮아집니다. 적격 소득의 범주에는 배당, 이자, 로열티, 유가증권 처분이익 및 기타 특정 해외 소득 등이 포함됩니다. 부분면세 혜택을 받으려면 GBC는 해당 사업 유형에 적용되는 경제적 실질 요건을 충족해야 합니다.
- 가족전용 신탁회사 (Private Trust Company, PTC)
- 다수의 고객 가족을 위한 수탁자로 활동하는 것이 아니라, 단일 가족의 신탁에 대해서만 수탁자 역할을 수행하기 위해 설립된 회사입니다. PTC는 (자기 가족의 신탁에 대한 수탁자 역할에 한해) FSC 수탁자 라이선스 요건이 면제되지만, 모리셔스 내 인가받은 관리회사가 관리해야 합니다. PTC를 이용하면 가족 구성원 및 신뢰하는 자문가가 이사회에 참여하여 수탁자 관련 의사결정에 관여할 수 있어, 완전히 독립적인 전문 수탁자를 이용하는 경우보다 가족의 경영 관여도가 높아집니다.
- 검인 (Probate)
- 고인의 유언이 검증되고 법원의 감독 하에 유산이 분배되는 법적 절차입니다. 대부분의 관할권에서 고인이 개인적으로 보유한 자산은 검인 절차를 거쳐야 하며, 이는 시간이 오래 걸리고 비용이 많이 들며 공개적으로 진행될 수 있는 절차입니다. 적절히 설립된 신탁 또는 재단이 보유한 자산은 법적 소유권이 이미 수탁자 또는 재단으로 이전되었기 때문에 일반적으로 검인 절차를 거치지 않습니다. 이는 승계 계획에서 신탁 또는 재단 구조가 지니는 주요 실질적 이점 중 하나입니다.
- 보호자(Protector)
- 신탁증서에 따라 수탁자를 감독할 권한을 부여받아 선임되는 개인 또는 단체입니다. 보호자의 일반적인 권한에는 다음이 포함됩니다: 수탁자를 선임하거나 해임할 권한, 수탁자의 주요 결정(분배, 투자, 신탁증서 수정)에 대한 동의권, 수익자를 추가하거나 제외할 권한, 수탁자로부터 계정 및 정보를 제공받을 권리. 보호자는 일반적으로 신뢰할 수 있는 자문가나 가족의 지인이며, 수익자가 아닙니다. 잘 설계된 보호자 제도를 통해 위탁자의 가족이나 자문가는 위탁자가 직접 통제권을 유지하지 않으면서도(이는 신탁을 무효화할 수 있습니다) 수탁자에 대한 감독을 유지할 수 있습니다.
- 위탁자(Settlor)
- 신탁을 설립하는 사람으로, 수탁자에게 자산을 이전하고 신탁을 선언하며 수탁자가 해당 자산을 보유할 조건을 정합니다. 위탁자의 역할은 일반적으로 신탁 설정 시점에 완료되지만, 실무상 위탁자는 이후에도 지속적으로 희망서(letter of wishes)를 제공하거나 보호자로 선임되는 경우가 많습니다. 대부분의 관할권 법률에 따르면, 신탁 자산에 대해 과도한 통제권을 유지하는 위탁자는 세금 또는 승계 목적상 해당 신탁이 무효로 간주될 위험이 있으며, 이는 관할권에 따라 '가장 신탁(sham trust)' 또는 '위탁자 이해관계 신탁(settlor-interested trust)'으로 불립니다.
- 낭비자 방지 조항(Spendthrift Clause)
- 수익자가 신탁에 대한 자신의 지분을 양도하거나 담보로 제공하는 것을 금지하고, 수탁자가 수익자의 채권자에게 분배하는 것을 금지하는 신탁증서 조항입니다. 낭비자 방지 조항은 예를 들어 수익자의 파산이나 이혼 시 신탁 자산이 수익자의 채권자에 의해 침해되는 것을 방지합니다. 이는 가족 재량신탁에서 일반적으로 사용되는 조항이며, 모리셔스 신탁법(Trusts Act)에서 명시적으로 인정하고 있습니다.
- 수탁자(Trustee)
- 신탁 자산의 법적 소유자로, 수익자를 위해 자산에 대한 권원을 보유하며 신탁증서와 일반 신탁법에 따라 해당 자산을 관리할 책임이 있는 당사자입니다. 수탁자는 수익자의 최선의 이익을 위해 행동하고, 합리적인 주의와 기술을 발휘하며, 이해상충을 피하고, 신탁증서에 따라 행동해야 하는 광범위한 신인의무를 부담합니다. 모리셔스에서는 전문 수탁자가 FSC가 발급하는 수탁자 라이선스를 보유해야 합니다.
- 신탁증서(Trust Deed)
- 신탁의 설립 문서로, 신탁을 설립하고 위탁자, 수탁자 및 수익자(또는 목적)를 명시하며 수탁자가 신탁 자산을 보유하고 관리하는 조건을 정하는 법적 문서입니다. 신탁증서는 핵심 지배 문서이며, 그 작성 방식은 구조의 실효성에 결정적인 영향을 미칩니다. 일반적으로 수탁자의 권한, 분배 조항, 수탁자 및 보호자의 선임과 해임에 관한 조항, 기타 지배 조항이 포함됩니다. 모리셔스에서 신탁증서는 비공개 문서입니다.
- 조세조약 네트워크(이중과세방지협정)
- 모리셔스는 남아프리카공화국, 케냐, 르완다, 짐바브웨, 모잠비크, 세네갈, 코트디부아르, 보츠와나, 나미비아, 우간다, 튀니지 등 주요 아프리카 경제국을 비롯하여 인도, 중국, 싱가포르, 일본, 말레이시아 등 아시아 경제국, 유럽 국가 등 45개국 이상과 이중과세방지협정을 체결했습니다. 이러한 조약은 일반적으로 조약 체결국에서 모리셔스 법인으로 지급되는 배당금, 이자, 로열티에 대한 원천징수세를 경감하고, 이중과세를 방지하기 위해 과세권을 배분합니다. 조약상 혜택을 받으려면 GBC가 모리셔스에서 세법상 거주자여야 하며, 이를 위해서는 경제적 실체 요건을 충족해야 합니다.
- 수탁자 라이선스(Trustee Licence)
- 금융서비스위원회(FSC)가 모리셔스에서 전문 수탁자로 활동할 수 있도록 법인에 발급하는 라이선스입니다. 수탁자 라이선스는 충분한 자본, 자격을 갖춘 인력, 견고한 자금세탁방지/테러자금조달방지(AML/CFT) 정책 및 절차, 그리고 모든 핵심 인력의 적격성을 입증한 관리회사 또는 전문 신탁회사에 발급됩니다. 라이선스를 보유한 수탁자는 FSC의 지속적인 감독과 점검을 받습니다. 단일 가족의 신탁만을 위해 활동하는 개인신탁회사(PTC)는 라이선스 요건이 면제되지만, 라이선스를 보유한 관리회사가 관리해야 합니다.
- 세원잠식 및 소득이전(BEPS)
- 세법상의 허점과 불일치를 이용하여 이익을 저세율 또는 무세율 관할권으로 이전하는 조세계획 전략에 대응하기 위한 OECD의 프로젝트입니다. BEPS 행동계획은 135개국 이상이 채택한 최소기준 및 권고사항으로 이어졌습니다. 모리셔스는 경제적 실체 요건, 국가별 보고(CbCR), 그리고 이중과세방지협정에 조세회피 방지 조항을 추가하는 다자간협정(MLI)을 포함하여 BEPS 최소기준의 이행을 약속했습니다. 현재 BEPS 준수는 GBC 구조화 및 자문의 표준적인 부분이 되었습니다.
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