キャッシュマネジメント・トレジャリーサービス
モーリシャスのホールディングカンパニー、ファミリーオフィス、投資ビークルにとって、短期投資、通貨ヘッジ、流動性モニタリングなどを含む体系的なトレジャリーマネジメントを通じて遊休資金を最適化することは、税務・運用効率の向上に加えて意義ある付加価値をもたらします。
モーリシャスの各種ストラクチャーでは、配当金の受領、ローンの返済、投資の売却、あるいは再投資を待つ運用資金の流れなどにより、しばしば現金残高が積み上がります。積極的なキャッシュマネジメントを行わなければ、こうした流動資金は低利回りの当座預金口座に滞留したままとなります。当社のキャッシュマネジメント・トレジャリーサービスでは、ストラクチャーのリスクプロファイル、投資期間、通貨要件に見合った投資マンデートの策定・実行をお客様に代わって支援いたします — 定期預金、マネー・マーケット・ファンド、短期債券、その他モーリシャスの銀行・投資プラットフォームを通じて利用可能な流動性資産のいずれであっても対応いたします。お客様の投資アドバイザー、銀行、受託者と連携し、ストラクチャーの基本文書および各種規制要件の範囲内で、資金が最適に運用されるよう努めます。
キャッシュマネジメント・トレジャリーサービス
トレジャリーポリシーと投資マンデート
法人のための財務方針書と投資委任書の起草をサポートいたします。許容される金融商品、取引相手方に求める信用力、最大集中度、通貨制限および目標流動性水準を明記します。この方針書は取締役会で採択され、以後のすべての資金運用の判断はこれに基づいて行われます。
短期資金運用
法人の銀行と連携し、法人のリスク許容度およびキャッシュフロー要件に適した、より高い利回りの短期金融商品——定期預金、通知預金口座、マネーマーケットファンドまたは政府短期証券——へ資金を配置いたします。満期日および再投資の要否についてもモニタリングいたします。
流動性管理
法人のためにキャッシュフローカレンダーを維持し、サービス料、税金の支払い、投資払込、配当分配などの今後発生する債務を、利用可能な現金残高と照らし合わせて予測いたします。流動性の不足または余剰が見込まれる場合には経営陣に警告いたします。この将来を見据えた視点により、業務上の混乱と投資機会の逸失の双方を回避できます。
多通貨管理
収入、支出および債務が複数通貨にわたる法人については、通貨エクスポージャーレポートを維持し、重大なミスマッチが存在する場合には通貨ヘッジ手配の実施をサポートいたします。必要に応じて、法人の銀行の財務デスクと連携し、スポット取引、フォワード取引およびオプション契約について調整いたします。
グループ会社間ローン管理
毛里求斯の持株会社がグループ内融資を通じて子会社へ資金を展開する場合、融資関連書類、実行スケジュール、利息の発生、返済状況の追跡および移転価格の review を管理し、当該融資取極めが適切に文書化され、経済的にも妥当であることを確保いたします。
キャッシュフローレポーティング
取締役会および実質的所有者向けに月次の資金管理レポートを作成し、期首・期末残高、カテゴリー別の資金の動き、運用資金からの投資リターン、および今後12か月間のキャッシュフロー予測を示します。このレポートは、法人のより広範な管理会計と統合されています。
銀行口座のスイープおよびプーリング手配
複数の毛里求斯法人または口座を有するグループについては、ノーショナル・プーリングまたはフィジカル・スイープの手配を実施し、余剰資金をマスター口座に集約することで、法人間の適切な法的分離を維持しながら、合算残高に対する受取利息を最大化することができます。これらの手配は、グループの主要取引銀行（毛里求斯）と調整のうえ、移転価格および経済的実質の要件を満たすよう文書化されます。
トレジャリーフレームワークの導入プロセス
トレジャリー診断
対象事業体の既存の現金残高、銀行口座、過去のキャッシュフローの傾向、既存の投資・資金運用体制を確認します。遊休資金、非効率な資金配置、通貨のミスマッチを洗い出し、直ちに実行可能な提言をまとめた簡潔な診断レポートを作成します。
ポリシー・マンデートの策定
対象事業体のリスクプロファイル、流動性要件、基本文書上の制約に沿ったトレジャリーポリシーおよび投資マンデートを策定します。これを取締役会に提出して協議・承認を得ることで、以後のすべてのキャッシュマネジメント活動が明確かつ取締役会承認済みの枠組みのもとで運用されるようにします。
銀行・プラットフォームの設定
対象事業体の取引銀行や各種投資プラットフォームと調整のうえ、合意された商品 — 定期預金口座、マネー・マーケット・ファンド口座、スイープ口座など — を設定します。追加の取引先が必要な場合は、口座開設およびKYCプロセスの対応を支援します。
初回資金配置
承認済みマンデートに従い、当初の資金配置を実行します。余剰資金を定期預金やマネー・マーケット・ファンドに配置し、必要な通貨ヘッジを設定するとともに、既知の支払予定をすべて反映したキャッシュフローカレンダーを整備します。
継続的なモニタリングとレポーティング
満期の管理、償還金の再投資、対象事業体の流動性ニーズの変化に応じたポジション調整など、ポートフォリオを継続的にモニタリングし、月次のキャッシュマネジメントレポートを取締役会に提出します。トレジャリーポリシーの妥当性を維持するため、年次でその見直しを実施します。
主要な要件
- 取締役会承認済みのトレジャリーポリシーおよび投資マンデート
- 承認済み投資取引先の一覧化と承認
- 毎月更新されるキャッシュフロー予測テンプレートの維持
- 署名権限マンデートに従って承認されたすべての投資指示
- 実行済みかつ必要に応じて関係当局への登録が完了し、移転価格税制に適合したグループ会社間ローン契約
- 取締役への月次銀行残高照合およびキャッシュマネジメントレポートの提供
- 取締役会によるトレジャリーポリシーの年次見直し
年間費用の目安
| 項目 | 目安となる範囲 |
|---|---|
| トレジャリーポリシー策定およびマンデート設定(一括) | USD 1,500 – 3,000 |
| キャッシュマネジメントおよびモニタリング(単一事業体、シンプルな場合) | 年間 USD 2,400 – 5,000 |
| 多通貨ヘッジ調整を伴うキャッシュマネジメント | 年間 USD 5,000 – 10,000 |
| グループトレジャリーマネジメント(3事業体以上、スイープ/プーリング) | 年間 USD 10,000 – 22,000 |