Gestion de trésorerie et services financiers
Pour les holdings, family offices et véhicules d'investissement mauriciens, l'optimisation de la trésorerie disponible par une gestion structurée — placements à court terme, couverture de change et suivi de la liquidité — apporte une valeur ajoutée réelle, en complément de l'efficacité fiscale et opérationnelle.
Les structures mauriciennes accumulent fréquemment des soldes de trésorerie issus de la réception de dividendes, du remboursement de prêts, de cessions d'investissements ou de flux opérationnels en attente d'affectation. Sans gestion active, cette liquidité reste immobilisée sur des comptes courants faiblement rémunérés. Notre service de gestion de trésorerie aide les clients à mettre en œuvre un mandat d'investissement adapté au profil de risque, à l'horizon de placement et aux besoins en devises de la structure — qu'il s'agisse de dépôts à terme, de fonds monétaires, d'obligations à courte duration ou d'autres instruments liquides disponibles auprès des banques et plateformes d'investissement mauriciennes. Nous assurons la coordination avec les conseillers en investissement, les banques et les trustees du client afin que la trésorerie soit déployée de manière optimale, dans le respect des documents constitutifs de la structure et de toute exigence réglementaire.
Gestion de trésorerie et services financiers
Politique de trésorerie et mandat d'investissement
Nous accompagnons la rédaction d'une politique de trésorerie et d'un mandat d'investissement pour l'entité, précisant les instruments autorisés, les exigences de qualité de crédit des contreparties, les concentrations maximales, les limites de devises et les niveaux de liquidité cibles. Cette politique est adoptée par le conseil d'administration et encadre toutes les décisions de placement de trésorerie.
Placement de trésorerie à court terme
Nous coordonnons avec la banque de la société le placement de la trésorerie dans des instruments à court terme mieux rémunérés — dépôts à terme, comptes à préavis, fonds monétaires ou bons du Trésor — adaptés à l'appétence au risque et aux besoins de flux de trésorerie de l'entité. Nous suivons les échéances et les besoins de réinvestissement.
Gestion de la liquidité
Nous tenons à jour un calendrier de flux de trésorerie pour l'entité, projetant les engagements à venir — honoraires de service, paiements d'impôts, appels de fonds, distributions de dividendes — au regard des soldes de trésorerie disponibles, et alertons la direction en cas d'insuffisance ou d'excédent de liquidité anticipé. Cette vision prospective permet d'éviter tant les perturbations opérationnelles que les opportunités de placement manquées.
Gestion multidevises
Pour les entités percevant des revenus et supportant des charges et engagements dans plusieurs devises, nous tenons un rapport d'exposition de change et accompagnons la mise en place de dispositifs de couverture lorsque des écarts significatifs existent. Nous coordonnons avec la salle des marchés de la banque de l'entité pour les contrats au comptant, à terme et optionnels selon les besoins.
Gestion des prêts intragroupe
Lorsqu'une holding mauricienne déploie sa trésorerie via des prêts intragroupe à ses filiales, nous gérons la documentation des prêts, le calendrier de déblocage des fonds, le calcul des intérêts courus, le suivi des remboursements et la revue des prix de transfert, afin que le dispositif de financement soit correctement documenté et économiquement justifié.
Reporting des flux de trésorerie
Des rapports mensuels de gestion de trésorerie sont établis à l'attention du conseil d'administration et du bénéficiaire effectif, présentant les soldes d'ouverture et de clôture, les mouvements de trésorerie par catégorie, les rendements des placements réalisés et une prévision glissante de trésorerie sur 12 mois. Ce reporting s'intègre à la comptabilité de gestion plus large de l'entité.
Balayage de comptes bancaires et arrangements de mise en commun (pooling)
Pour les groupes disposant de plusieurs entités ou comptes à Maurice, nous pouvons mettre en œuvre des dispositifs de pooling notionnel ou de balayage physique (sweep) afin de centraliser les excédents de trésorerie sur un compte maître, maximisant ainsi les intérêts perçus sur les soldes agrégés tout en préservant une séparation juridique appropriée entre les entités. Ces dispositifs sont coordonnés avec le banquier principal du groupe à Maurice et documentés de manière à satisfaire aux exigences en matière de prix de transfert et de substance économique.
Comment nous mettons en œuvre votre dispositif de trésorerie
Diagnostic de trésorerie
Nous examinons les soldes de trésorerie existants de l'entité, ses comptes bancaires, l'historique de ses flux de trésorerie et tout dispositif d'investissement ou de trésorerie déjà en place. Nous identifions la trésorerie dormante, les placements sous-optimaux et les déséquilibres de devises, et produisons un rapport de diagnostic synthétique assorti de recommandations immédiates.
Rédaction de la politique et du mandat
Nous rédigeons une politique de trésorerie et un mandat d'investissement adaptés au profil de risque, aux besoins de liquidité et aux contraintes constitutives de l'entité. Ce document est présenté au conseil d'administration pour discussion et adoption, afin que toute activité ultérieure de gestion de trésorerie s'inscrive dans un cadre clair, approuvé par le conseil.
Mise en place bancaire et opérationnelle
Nous assurons la liaison avec la banque de l'entité et les éventuelles plateformes d'investissement pour mettre en place les instruments convenus — facilités de dépôt à terme, comptes de fonds monétaires, dispositifs de balayage de trésorerie (sweep). Lorsque des contreparties supplémentaires sont nécessaires, nous accompagnons le processus d'entrée en relation et de KYC.
Déploiement initial
Nous exécutons le placement initial de trésorerie conformément au mandat approuvé — en plaçant les excédents de liquidité en dépôts à terme ou en fonds monétaires, en mettant en place les couvertures de change requises et en établissant le calendrier de flux de trésorerie intégrant tous les engagements connus à venir.
Suivi et reporting continus
Nous assurons un suivi continu du portefeuille — suivi des échéances, réinvestissement des produits, ajustement des positions en fonction de l'évolution des besoins de liquidité de l'entité, et transmission du rapport mensuel de gestion de trésorerie au conseil d'administration. Des revues annuelles de la politique de trésorerie sont menées pour en garantir la pertinence continue.
Exigences clés
- Politique de trésorerie et mandat d'investissement approuvés par le conseil d'administration
- Contreparties d'investissement autorisées, répertoriées et approuvées
- Modèle de prévision de flux de trésorerie tenu à jour mensuellement
- Toutes les instructions de placement autorisées conformément au mandat de signature
- Conventions de prêt intragroupe signées, enregistrées auprès des autorités compétentes lorsque requis, et conformes aux règles de prix de transfert
- Rapprochement bancaire mensuel et rapport de gestion de trésorerie communiqués aux administrateurs
- Revue annuelle de la politique de trésorerie par le conseil d'administration
Honoraires annuels indicatifs
| Élément | Fourchette indicative |
|---|---|
| Rédaction de la politique de trésorerie et mise en place du mandat (ponctuel) | USD 1 500 – 3 000 |
| Gestion et suivi de trésorerie (entité unique, structure simple) | USD 2 400 – 5 000 par an |
| Gestion de trésorerie avec coordination de couverture multidevises | USD 5 000 – 10 000 par an |
| Gestion de trésorerie de groupe (3 entités et plus, sweep/pooling) | USD 10 000 – 22 000 par an |