Planification fiscale internationale via Maurice
Avec 45 conventions de non double imposition en vigueur (MRA, 2026), une exonération partielle de 80 % sur certains revenus étrangers spécifiés pour les sociétés remplissant les conditions de substance, et un cadre juridique stable et conforme aux normes de l'OCDE, Maurice figure parmi les juridictions les plus efficaces pour structurer des investissements internationaux et des flux de revenus transfrontaliers.
La planification fiscale internationale via Maurice ne relève pas du secret : elle vise une structuration légale, transparente et efficace des activités commerciales et d'investissement. Maurice offre une combinaison rare : un taux d'imposition effectif faible, un vaste réseau de conventions couvrant les principaux marchés africains et asiatiques, l'absence d'impôt sur les plus-values, l'absence de retenue à la source sur les dividendes, et un environnement bien régulé qui satisfait aux exigences de substance et de transparence imposées par l'OCDE, le GAFI et l'Union européenne. Pour les sociétés holding, les sièges régionaux, les plateformes de private equity, les structures de détention de propriété intellectuelle et les véhicules de financement par dette, Maurice offre systématiquement l'un des profils fiscaux les plus compétitifs et les plus solides qui soient.
Principales structures de planification fiscale
Société holding mauricienne
Une GBC mauricienne détenant des participations dans des filiales opérationnelles en Afrique, en Asie ou au Moyen-Orient peut bénéficier de retenues à la source réduites par convention sur les dividendes, intérêts et redevances remontant de ces filiales. L'exonération partielle de 80 % s'applique ensuite aux revenus étrangers éligibles perçus au niveau de la holding, ce qui permet d'atteindre des taux effectifs de 3 % ou moins. Les plus-values réalisées à la sortie sont exonérées au niveau mauricien.
Investissement en Afrique optimisé par convention
Maurice a conclu des conventions de non double imposition avec des marchés africains clés, notamment l'Afrique du Sud, le Kenya, l'Ouganda, le Rwanda, le Zimbabwe, le Sénégal, le Mozambique, le Nigeria, le Botswana et d'autres. Ces conventions réduisent ou éliminent généralement les retenues à la source sur les dividendes, intérêts et redevances qui s'appliqueraient autrement en vertu du droit interne — ce qui procure un gain net d'impôt substantiel sur les rendements des investissements africains.
Structure de détention de propriété intellectuelle
Les droits de propriété intellectuelle détenus par une société mauricienne peuvent générer des revenus de redevances provenant de sociétés du groupe ou de licenciés. Les redevances perçues de non-résidents sont éligibles à l'exonération partielle de 80 %, et les conventions conclues par Maurice réduisent souvent les retenues à la source dans le pays de la source. Cette structure convient lorsque la propriété intellectuelle a été légitimement développée ou acquise et que la société mauricienne dispose d'une substance réelle dans la gestion du portefeuille de PI.
Véhicule de financement par dette
Une société mauricienne peut être utilisée comme véhicule de financement adossé (back-to-back), prêtant des fonds à des sociétés opérationnelles situées dans des pays partenaires de convention, à des taux d'intérêt de pleine concurrence. Les dispositions conventionnelles réduisent généralement la retenue à la source sur les intérêts en deçà des taux internes, et les revenus d'intérêts perçus par le véhicule mauricien sont éligibles à l'exonération partielle. Une documentation de prix de transfert appropriée et une substance économique réelle sont indispensables.
Siège régional
Les groupes multinationaux présents en Afrique et en Asie utilisent de plus en plus Maurice comme siège régional, en y concentrant les fonctions de direction, de finance, de trésorerie, d'achats et de ressources humaines au sein d'une juridiction unique, fiscalement efficace et anglophone. La combinaison d'un accès aux conventions, d'une fiscalité avantageuse, de services professionnels de haute qualité et d'une grande facilité à faire des affaires en fait un choix opérationnel convaincant, et pas seulement fiscal.
Structures de private equity et de fonds
Les gestionnaires de private equity investissant sur les marchés africains ou asiatiques structurent fréquemment leurs véhicules de fonds via Maurice. Le fonds lui-même bénéficie du régime de transparence fiscale ou d'exonération applicable à Maurice pour les revenus éligibles, tandis que l'entité general partner et la société de gestion peuvent bénéficier de l'exonération partielle et du réseau de conventions. La FSC offre un cadre réglementaire bien établi pour ce type de structures.
Notre approche de la planification fiscale internationale
Objectifs et cartographie des revenus
Nous commençons par cartographier les flux de revenus du client, ses lieux d'investissement, ses structures existantes et le résultat recherché. Cela permet d'identifier où Maurice apporte une réelle valeur ajoutée en tant que juridiction intermédiaire ou de holding.
Analyse des conventions fiscales
Nous examinons les conventions de non double imposition pertinentes entre Maurice et les juridictions d'investissement visées, en identifiant les taux de retenue à la source applicables aux dividendes, intérêts et redevances, ainsi que les conditions à remplir pour bénéficier des avantages conventionnels.
Conception de la structure
Nous concevons une structure conforme et défendable qui atteint les objectifs d'efficacité fiscale du client tout en respectant les normes de substance et de lutte contre l'évasion fiscale de l'OCDE, y compris les actions BEPS 6 (abus de convention) et 13 (déclaration pays par pays).
Mise en œuvre
Nous gérons la constitution de la société holding ou intermédiaire mauricienne, la demande de licence GBC, la rédaction des documents constitutifs, la nomination des administrateurs et l'ouverture des comptes bancaires.
Substance et conformité continues
Nous proposons des services de substance gérée comprenant des administrateurs basés à Maurice, la tenue régulière de conseils d'administration à Maurice, le suivi de la substance économique, l'établissement des états financiers annuels, la préparation des déclarations fiscales et les dépôts annuels auprès de la FSC.
Exigences de substance pour l'accès aux conventions
- La société doit être résidente fiscale à Maurice — ce qui exige que la direction et le contrôle soient exercés à Maurice
- Le conseil d'administration doit comprendre des administrateurs résidents à Maurice et s'y réunir régulièrement
- Les activités génératrices de revenus essentielles doivent être exercées à Maurice ou par des prestataires de services basés à Maurice
- Des dépenses locales adéquates et un personnel qualifié (directement ou par l'intermédiaire de prestataires de services)
- Le principal établissement doit se situer à Maurice — siège social enregistré et présence opérationnelle requis
- Un certificat de résidence fiscale (Tax Residence Certificate, TRC) délivré par la MRA est requis pour bénéficier des avantages conventionnels — ce qui suppose de démontrer une substance réelle
- Pour les GBC, un certificat annuel de résidence fiscale et une déclaration annuelle auprès de la FSC doivent être maintenus
- Les règles de prix de transfert exigent que les transactions transfrontalières entre parties liées soient réalisées dans des conditions de pleine concurrence