Requisitos de Substância Económica para Empresas GBC na Maurícia

Os requisitos de substância económica na Maurícia estão essencialmente previstos no Income Tax (Amendment) Regulations 2019 (e respetivas alterações), no âmbito do Income Tax Act. Estes regulamentos aplicam-se às empresas titulares de uma licença GBC ao abrigo do Financial Services Act 2007. Os regulamentos foram introduzidos na sequência da inclusão da Maurícia, pela UE, na lista de jurisdições não cooperantes em 2018, o que desencadeou reformas significativas no quadro fiscal e regulatório mauriciano. O Finance (Miscellaneous Provisions) Act 2019 introduziu igualmente alterações importantes relativas ao regime de isenção parcial e aos requisitos de substância. Os requisitos de substância aplicam-se às GBC que exerçam 'atividades relevantes', tal como definidas nos regulamentos. Estas atividades relevantes estão amplamente alinhadas com o quadro da Ação 5 do BEPS da OCDE e incluem: atividade bancária, atividade seguradora, gestão de fundos, financiamento e locação, sede (headquarters), transporte marítimo, centros de distribuição e de serviços, propriedade intelectual e atividades de sociedade holding. As diferentes categorias de atividades relevantes têm distintos níveis de exigência em matéria de substância, sendo a detenção de propriedade intelectual a mais exigente e as atividades de mera holding as relativamente mais leves. A FSC Maurícia emitiu orientações detalhadas sobre os requisitos de substância económica nas suas Economic Substance Guidance Notes, que constituem a principal referência para a avaliação da conformidade. A CTM mantém um conhecimento atualizado destas orientações e da sua aplicação prática, aconselhando os clientes sobre a forma de estruturar os seus mecanismos de substância de modo a cumprir o padrão regulatório.

O conceito de «atividades principais geradoras de rendimento» (CIGA) é central no regime de substância económica. As CIGA são as atividades de importância central para a geração do rendimento da entidade, por oposição a atividades acessórias, administrativas ou de apoio. As regulamentações de substância exigem que as CIGA sejam realizadas em Maurícias pela própria GBC ou através de acordos de subcontratação com prestadores de serviços sediados em Maurícias (como a CTM). As CIGA específicas de cada categoria de atividade relevante estão definidas nas regulamentações. Para uma sociedade holding (detenção pura de capital), as CIGA incluem o cumprimento das obrigações de reporte e outras, a manutenção de recursos humanos e instalações adequados, e a gestão das participações de capital. Para uma sociedade-sede, as CIGA incluem a prestação de gestão de topo e a tomada de decisões para o grupo, a assunção do risco operacional do grupo e a prestação de funções substanciais a entidades relevantes do grupo. Para uma sociedade detentora de PI, as CIGA incluem investigação e desenvolvimento, inovação e exploração de ativos de propriedade intelectual — este é o requisito de substância mais exigente e, na prática, requer atividade genuína de I&D ou de desenvolvimento de produtos em Maurícias. Para as atividades de gestão de fundos e de gestão de investimentos, as CIGA incluem tomar decisões sobre risco e reservas, assumir e aplicar posições de cobertura, tomar decisões sobre ativos e passivos, preparar os relatórios regulamentares ou outros relevantes para investidores e administradores, e realizar a diligência devida sobre clientes. A CTM presta serviços de apoio à substância que permitem às GBCs demonstrar que estas atividades são realizadas em Maurícias através de reuniões do conselho, documentação de decisões e atividade de gestão em Maurícias.

O teste de substância assenta em três componentes principais: trabalhadores adequados e qualificados, presença física adequada e um nível adequado de despesas operacionais em Maurícias. Estes requisitos são proporcionais ao nível e à complexidade das atividades da entidade — uma sociedade holding pura, sem operações de negócio ativas, terá requisitos de substância mais leves do que um gestor de fundos ativo ou uma sociedade detentora de PI. Quanto aos trabalhadores adequados, exige-se que a GBC tenha trabalhadores que possuam as competências, qualificações e experiência necessárias para realizar as CIGA. Na prática, isto pode ser satisfeito através de uma combinação de trabalhadores residentes empregados diretamente pela GBC e serviços profissionais subcontratados prestados pela CTM ou por outros prestadores de serviços licenciados em Maurícias. Quando os profissionais da CTM desempenham funções de gestão e administrativas para a GBC, tal pode contar para o requisito de substância, sujeito a contratualização adequada e a prova de atividade efetiva. Presença física adequada significa que a GBC dispõe de um endereço físico em Maurícias (fornecido pela CTM enquanto sede social registada) e, sempre que a natureza das atividades assim o exija, de espaço de escritório adicional. A CTM pode disponibilizar espaço de escritório dedicado ou partilhado a clientes GBC que necessitem de instalações físicas para além da sede registada. Despesas operacionais adequadas significam que a despesa da GBC incorrida em Maurícias — em pessoal, escritório, serviços profissionais e outros custos operacionais — é razoável face ao rendimento e às atividades da entidade. Todos os acordos de substância devem estar devidamente documentados e a despesa da GBC em Maurícias deve estar claramente evidenciada nas suas contas.

As GBCs que realizam atividades relevantes são obrigadas a apresentar anualmente uma Declaração de Substância Económica (ESD) à FSC de Maurícias. A ESD é submetida através do portal de reporte online da FSC e deve ser apresentada no prazo de seis meses após o final do exercício financeiro da GBC. A ESD exige que a GBC confirme se realizou alguma atividade relevante durante o ano, descreva a natureza e a extensão dessas atividades, e forneça informação sobre o número de trabalhadores, as despesas operacionais em Maurícias, as instalações e as CIGA realizadas em Maurícias. A FSC de Maurícias utiliza a ESD como mecanismo principal para avaliar o cumprimento dos requisitos de substância. Se a FSC determinar que uma GBC não cumpriu os requisitos de substância, pode emitir uma notificação de incumprimento, o que pode resultar na troca de informações com as autoridades fiscais da jurisdição dos beneficiários efetivos da GBC e, em última instância, na suspensão ou revogação da licença da GBC. A CTM gere o processo de preparação e submissão da ESD para todos os clientes GBC, no âmbito do seu serviço de conformidade anual. Para além da ESD, a GBC deve manter registos contemporâneos que evidenciem os seus acordos de substância — atas do conselho, resoluções de gestão, registos de despesas, contratos de trabalho, acordos de prestação de serviços e correspondência que demonstre que as decisões são tomadas e as atividades realizadas em Maurícias. A CTM mantém um dossiê de conformidade completo para cada cliente GBC e fornece a documentação necessária para efeitos de prova de substância.

A CTM disponibiliza um conjunto completo de serviços de apoio à substância, concebidos para permitir que os clientes GBC cumpram as suas obrigações de substância económica. Estes serviços incluem: disponibilização de dois ou mais administradores residentes em Maurícias e devidamente qualificados para integrar o conselho de administração da GBC, garantindo que as decisões do conselho são tomadas em Maurícias; organização de reuniões regulares do conselho, presenciais ou por videoconferência, com as respetivas atas e resoluções preparadas e mantidas pela CTM; disponibilização de instalações de sede social em Maurícias; disponibilização de espaço de escritório dedicado, a tempo inteiro ou parcial, sempre que necessário; serviços externalizados de gestão, contabilidade e compliance de apoio às CIGA em Maurícias; e preparação da Declaração Anual de Substância Económica. Para GBCs com operações comerciais mais ativas — como gestão de investimentos, consultoria financeira ou funções de sede — a CTM pode ajudar a identificar e recrutar colaboradores residentes em Maurícias, com as competências e qualificações adequadas para exercer as CIGA. A CTM dispõe de uma rede consolidada de profissionais do setor financeiro em Maurícias e pode apresentar candidatos adequados para contratação pela GBC. As relações laborais devem ser devidamente documentadas, devendo os colaboradores exercer efetivamente as funções CIGA relevantes sob a direção do conselho de administração da GBC. O custo das disposições de substância é um fator relevante na análise custo-benefício global de uma estrutura GBC em Maurícias. A CTM prepara uma estimativa dos custos de substância no âmbito da consulta inicial de conceção da estrutura, permitindo aos clientes avaliar se a estrutura em Maurícias se justifica comercialmente numa base plenamente conforme com os requisitos de substância. Na maioria dos casos, os benefícios de eficiência fiscal e de acesso a convenções da GBC superam significativamente os custos de conformidade com a substância económica.