मॉरीशस GBC कंपनियों के लिए इकोनॉमिक सब्सटेंस आवश्यकताएँ

मॉरीशस में इकोनॉमिक सब्सटेंस आवश्यकताएँ मुख्य रूप से Income Tax Act के तहत Income Tax (Amendment) Regulations 2019 (यथासंशोधित) में निर्धारित की गई हैं। ये विनियम Financial Services Act 2007 के अंतर्गत GBC लाइसेंस रखने वाली कंपनियों पर लागू होते हैं। ये विनियम 2018 में EU द्वारा मॉरीशस को गैर-सहयोगी क्षेत्राधिकार के रूप में सूचीबद्ध किए जाने के बाद पेश किए गए थे, जिसने मॉरीशस के कर और विनियामक ढाँचे में महत्वपूर्ण सुधारों को जन्म दिया। Finance (Miscellaneous Provisions) Act 2019 में भी आंशिक छूट व्यवस्था और सब्सटेंस आवश्यकताओं से संबंधित महत्वपूर्ण संशोधन शामिल थे। सब्सटेंस आवश्यकताएँ उन GBCs पर लागू होती हैं जो विनियमों में परिभाषित 'प्रासंगिक गतिविधियों' (relevant activities) में संलग्न हैं। ये प्रासंगिक गतिविधियाँ व्यापक रूप से OECD BEPS Action 5 ढाँचे के अनुरूप हैं और इनमें शामिल हैं: बैंकिंग, बीमा, फंड मैनेजमेंट, वित्तपोषण और लीज़िंग, मुख्यालय, शिपिंग, वितरण और सेवा केंद्र, बौद्धिक संपदा, तथा होल्डिंग कंपनी गतिविधियाँ। प्रासंगिक गतिविधियों की विभिन्न श्रेणियों में सब्सटेंस आवश्यकताओं के अलग-अलग स्तर होते हैं, जिनमें IP होल्डिंग सबसे कठोर और शुद्ध होल्डिंग कंपनी गतिविधियाँ अपेक्षाकृत हल्की होती हैं। FSC Mauritius ने अपने Economic Substance Guidance Notes में इकोनॉमिक सब्सटेंस आवश्यकताओं पर विस्तृत मार्गदर्शन जारी किया है, जो अनुपालन मूल्यांकन के लिए प्राथमिक संदर्भ बिंदु है। CTM इन दिशानिर्देशों और उनके व्यावहारिक अनुप्रयोग की वर्तमान जानकारी बनाए रखता है और ग्राहकों को सलाह देता है कि विनियामक मानक को पूरा करने के लिए अपनी सब्सटेंस व्यवस्थाओं को कैसे संरचित करें।

'कोर इनकम-जेनरेटिंग एक्टिविटीज़' (CIGA) की अवधारणा इकोनॉमिक सब्सटेंस फ्रेमवर्क के केंद्र में है। CIGA का आशय उन गतिविधियों से है जो एंटिटी की आय अर्जित करने के लिए केंद्रीय महत्व रखती हैं, न कि सहायक, प्रशासनिक या सपोर्ट गतिविधियों से। सब्सटेंस रेगुलेशंस के अनुसार CIGA का संचालन मॉरीशस में GBC द्वारा स्वयं या मॉरीशस-स्थित सेवा प्रदाताओं (जैसे CTM) के साथ आउटसोर्स्ड व्यवस्थाओं के माध्यम से किया जाना आवश्यक है। प्रत्येक प्रासंगिक गतिविधि श्रेणी के लिए विशिष्ट CIGA रेगुलेशंस में परिभाषित हैं। होल्डिंग कंपनी (प्योर इक्विटी होल्डिंग) के लिए, CIGA में फाइलिंग व अन्य आवश्यकताओं का अनुपालन, पर्याप्त मानव संसाधन व परिसर बनाए रखना, तथा इक्विटी पार्टिसिपेशन का प्रबंधन शामिल है। हेडक्वार्टर कंपनी के लिए, CIGA में समूह हेतु सीनियर मैनेजमेंट व निर्णय-प्रक्रिया प्रदान करना, समूह का ऑपरेटिंग रिस्क वहन करना, तथा समूह की प्रासंगिक एंटिटीज़ को महत्वपूर्ण फंक्शन प्रदान करना शामिल है। IP होल्डिंग कंपनी के लिए, CIGA में रिसर्च व डेवलपमेंट, इनोवेशन, तथा इंटेलेक्चुअल प्रॉपर्टी एसेट्स का दोहन शामिल है — यह सबसे अधिक मांग वाली सब्सटेंस आवश्यकता है और व्यवहार में मॉरीशस में वास्तविक R&D या प्रोडक्ट डेवलपमेंट गतिविधि की आवश्यकता होती है। फंड मैनेजमेंट व इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट गतिविधियों के लिए, CIGA में रिस्क व रिज़र्व संबंधी निर्णय लेना, हेजिंग पोज़िशन लेना व लागू करना, एसेट्स व लायबिलिटीज़ पर निर्णय लेना, निवेशकों व डायरेक्टर्स के लिए प्रासंगिक रेगुलेटरी या अन्य रिपोर्ट तैयार करना, तथा क्लाइंट ड्यू डिलिजेंस करना शामिल है। CTM सब्सटेंस सपोर्ट सेवाएं प्रदान करता है जिनके माध्यम से GBC बोर्ड बैठकों, निर्णय दस्तावेज़ीकरण, तथा मॉरीशस में प्रबंधन गतिविधि के ज़रिए यह प्रदर्शित कर सकते हैं कि ये गतिविधियां मॉरीशस में संचालित की जा रही हैं।

सब्सटेंस टेस्ट के तीन मुख्य घटक हैं: पर्याप्त व योग्य कर्मचारी, पर्याप्त भौतिक उपस्थिति, और मॉरीशस में परिचालन व्यय का पर्याप्त स्तर। ये आवश्यकताएं एंटिटी की गतिविधियों के स्तर व जटिलता के अनुपात में होती हैं — बिना सक्रिय व्यावसायिक परिचालन वाली प्योर होल्डिंग कंपनी की सब्सटेंस आवश्यकताएं किसी सक्रिय फंड मैनेजर या IP होल्डिंग कंपनी की तुलना में हल्की होंगी। पर्याप्त कर्मचारियों के लिए, आवश्यकता यह है कि GBC के पास ऐसे कर्मचारी हों जिनके पास CIGA संचालित करने हेतु आवश्यक कौशल, योग्यता व अनुभव हो। व्यवहार में, इसे GBC द्वारा सीधे नियोजित रेज़िडेंट कर्मचारियों और CTM या मॉरीशस के अन्य लाइसेंस-प्राप्त सेवा प्रदाताओं द्वारा उपलब्ध कराई गई आउटसोर्स्ड प्रोफेशनल सेवाओं के संयोजन से पूरा किया जा सकता है। जहां CTM के प्रोफेशनल्स GBC के लिए मैनेजमेंट व प्रशासनिक कार्य करते हैं, उचित संविदाकरण व वास्तविक गतिविधि के प्रमाण के अधीन, यह सब्सटेंस आवश्यकता में गिना जा सकता है। पर्याप्त भौतिक उपस्थिति का आशय है कि GBC का मॉरीशस में एक भौतिक पता हो (CTM द्वारा रजिस्टर्ड ऑफिस के रूप में प्रदान किया गया) और, जहां गतिविधियों की प्रकृति के अनुसार आवश्यक हो, अतिरिक्त ऑफिस स्पेस भी हो। CTM उन GBC क्लाइंट्स के लिए डेडिकेटेड या शेयर्ड ऑफिस स्पेस की व्यवस्था कर सकता है जिन्हें रजिस्टर्ड ऑफिस से परे भौतिक परिसर की आवश्यकता होती है। पर्याप्त परिचालन व्यय का आशय है कि GBC का मॉरीशस-स्थित व्यय — स्टाफ, ऑफिस, प्रोफेशनल सेवाओं व अन्य परिचालन लागतों पर — एंटिटी की आय व गतिविधियों की तुलना में उचित हो। सभी सब्सटेंस व्यवस्थाओं का उचित दस्तावेज़ीकरण किया जाना चाहिए और GBC का मॉरीशस व्यय उसके अकाउंट्स में स्पष्ट रूप से प्रमाणित होना चाहिए।

प्रासंगिक गतिविधियां संचालित करने वाले GBC को FSC मॉरीशस को वार्षिक इकोनॉमिक सब्सटेंस डिक्लेरेशन (ESD) प्रस्तुत करना आवश्यक है। ESD, FSC के ऑनलाइन रिपोर्टिंग पोर्टल के माध्यम से प्रस्तुत किया जाता है और GBC के वित्तीय वर्ष की समाप्ति के छह महीनों के भीतर फाइल किया जाना चाहिए। ESD में GBC को यह पुष्टि करनी होती है कि क्या उसने वर्ष के दौरान कोई प्रासंगिक गतिविधि संचालित की, उन गतिविधियों की प्रकृति व सीमा का वर्णन करना होता है, तथा कर्मचारियों की संख्या, मॉरीशस में परिचालन व्यय, ऑफिस परिसर, व मॉरीशस में संचालित CIGA के बारे में जानकारी देनी होती है। FSC मॉरीशस, ESD का उपयोग सब्सटेंस अनुपालन के आकलन हेतु प्राथमिक तंत्र के रूप में करता है। यदि FSC यह निर्धारित करता है कि किसी GBC ने सब्सटेंस आवश्यकताओं को पूरा नहीं किया है, तो वह गैर-अनुपालन का नोटिस जारी कर सकता है, जिसके परिणामस्वरूप GBC के लाभकारी स्वामियों के अधिकार क्षेत्र के कर प्राधिकरणों के साथ सूचना का आदान-प्रदान हो सकता है, और अंततः GBC लाइसेंस का निलंबन या निरसन हो सकता है। CTM अपनी वार्षिक अनुपालन सेवा के भाग के रूप में सभी GBC क्लाइंट्स के लिए ESD तैयार करने व प्रस्तुत करने की प्रक्रिया का प्रबंधन करता है। ESD के अतिरिक्त, GBC को अपनी सब्सटेंस व्यवस्थाओं को प्रमाणित करने वाले समकालीन रिकॉर्ड बनाए रखने होते हैं — बोर्ड मिनट्स, मैनेजमेंट रिज़ॉल्यूशंस, व्यय रिकॉर्ड, रोज़गार अनुबंध, सेवा समझौते, तथा पत्राचार जो यह दर्शाते हों कि निर्णय मॉरीशस में लिए जाते हैं और गतिविधियां वहीं संचालित होती हैं। CTM प्रत्येक GBC क्लाइंट के लिए एक व्यापक अनुपालन फाइल बनाए रखता है और सब्सटेंस प्रमाण हेतु आवश्यक दस्तावेज़ीकरण प्रदान करता है।

CTM, GBC क्लाइंट्स को उनके इकोनॉमिक सब्सटेंस दायित्वों को पूरा करने में सक्षम बनाने हेतु डिज़ाइन की गई सेवाओं का एक पूर्ण सूट प्रदान करता है। इन सेवाओं में शामिल हैं: GBC के बोर्ड में सेवा देने व यह सुनिश्चित करने हेतु कि बोर्ड के निर्णय मॉरीशस में लिए जाएं, दो या अधिक योग्य मॉरीशस-रेज़िडेंट डायरेक्टर्स प्रदान करना; CTM द्वारा तैयार व संरक्षित बोर्ड मिनट्स व रिज़ॉल्यूशंस सहित नियमित इन-पर्सन या वीडियो बोर्ड मीटिंग्स का आयोजन; मॉरीशस में रजिस्टर्ड ऑफिस परिसर प्रदान करना; आवश्यकतानुसार पूर्णकालिक या अंशकालिक आधार पर डेडिकेटेड ऑफिस स्पेस प्रदान करना; मॉरीशस में CIGA का समर्थन करने वाली आउटसोर्स्ड मैनेजमेंट, अकाउंटिंग व अनुपालन सेवाएं; तथा वार्षिक इकोनॉमिक सब्सटेंस डिक्लेरेशन की तैयारी। अधिक सक्रिय व्यावसायिक परिचालन वाले GBC के लिए — जैसे इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट, फाइनेंशियल एडवाइज़री, या हेडक्वार्टर फंक्शंस — CTM, CIGA संचालित करने हेतु उपयुक्त कौशल व योग्यता वाले मॉरीशस-रेज़िडेंट कर्मचारियों की पहचान व भर्ती में सहायता कर सकता है। CTM के पास मॉरीशस में फाइनेंशियल सर्विसेज़ प्रोफेशनल्स का एक स्थापित नेटवर्क है और वह GBC द्वारा रोज़गार हेतु उपयुक्त उम्मीदवारों का परिचय करा सकता है। रोज़गार व्यवस्थाओं का उचित दस्तावेज़ीकरण किया जाना चाहिए और कर्मचारियों को GBC के बोर्ड के निर्देशन में वास्तव में प्रासंगिक CIGA कार्य करने चाहिए। सब्सटेंस व्यवस्थाओं की लागत, मॉरीशस GBC संरचना के समग्र लागत-लाभ विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण विचारणीय बिंदु है। CTM, प्रारंभिक संरचना डिज़ाइन परामर्श के भाग के रूप में एक सब्सटेंस लागत अनुमान तैयार करेगा, जिससे क्लाइंट्स यह आकलन कर सकें कि क्या मॉरीशस संरचना पूर्ण सब्सटेंस-अनुपालन आधार पर व्यावसायिक रूप से न्यायोचित है। अधिकांश मामलों में, GBC के कर दक्षता व संधि पहुंच लाभ, सब्सटेंस अनुपालन लागतों से कहीं अधिक होते हैं।