Траст, компания или фонд на Маврикии

Траст не является отдельным юридическим лицом по законодательству Маврикия; это правоотношение, в рамках которого доверительный собственник удерживает и управляет имуществом траста в интересах бенефициаров в соответствии с условиями трастового договора. Активы траста принадлежат доверительному собственнику в его фидуциарном качестве и юридически обособлены от его собственных активов. Уставного капитала, реестра участников и корпоративной правосубъектности не существует. Существование траста зависит от трастового договора и принятия доверительным собственником своих полномочий. Компания, напротив, является юридическим лицом, отдельным и обособленным от своих акционеров и директоров. Согласно Companies Act 2001, компания Маврикия обладает бессрочным правопреемством, может владеть активами от своего имени, заключать договоры, выступать истцом и ответчиком в суде и вести деятельность как юридическое лицо, независимое от контролирующих её физических лиц. Акционеры владеют долями участия (акциями) в компании и пользуются ограниченной ответственностью. Деятельность компании регулируется её учредительным договором и уставом, а также Companies Act 2001. Фонд, учреждаемый в соответствии с Foundations Act 2012, является юридическим лицом — в отличие от траста, — но не имеет акционеров. Фонд учреждается основателем, который передаёт активы фонду для владения и управления советом в определённых целях или в интересах определённых бенефициаров. Деятельность фонда регулируется его хартией и регламентом. В отличие от компании, фонд не распределяет прибыль среди держателей долей участия — он использует свои активы и доходы в соответствии с заявленными целями. Фонд Маврикия сочетает элементы как траста (цели благотворительности или планирования наследования), так и компании (отдельная правосубъектность).

В трасте управление осуществляет доверительный собственник, который наделён как правом, так и обязанностью управлять имуществом траста в соответствии с трастовым договором и в наилучших интересах бенефициаров. После учреждения траста учредитель не сохраняет юридического контроля над активами траста (если только трастовый договор не закрепляет за учредителем определённые полномочия, что требует тщательной проработки во избежание признания траста недействительным). Может быть назначен протектор для надзора за доверительным собственником и осуществления зарезервированных полномочий. Доверительный собственник несёт фидуциарные обязанности, исполнение которых может быть обеспечено бенефициарами в судебном порядке. В компании управление осуществляет совет директоров, назначаемый акционерами и подотчётный им. Акционеры сохраняют высший контроль благодаря праву назначать и смещать директоров, вносить изменения в устав и утверждать крупные сделки. Управление отличается высокой гибкостью — детально проработанные акционерные соглашения и устав могут распределять контроль самыми разными способами, включая взвешенные права голоса, право вето и утверждение зарезервированных вопросов. Это делает компанию весьма адаптируемой структурой для организации управления между несколькими сторонами с несовпадающими интересами. В фонде управление осуществляет совет фонда, который управляет активами и деятельностью фонда в соответствии с хартией. Основатель может закрепить в хартии значительные полномочия — включая право отозвать фонд, внести изменения в хартию или давать указания совету, — что делает фонд потенциально более контролируемым со стороны основателя, чем традиционный траст. Может быть назначен супервайзер (аналог протектора в контексте траста) для надзора за советом. Такая степень контроля основателя в сочетании с отдельной правосубъектностью фонда делает его привлекательным для клиентов из стран континентального права, которым непривычна концепция траста общего права.

GBC (Global Business Company) на Маврикии — это компания — налоговый резидент, облагаемая налогом на прибыль по стандартной ставке 15%. Однако режим частичного освобождения предусматривает освобождение от налога 80% определённых видов дохода (включая дивиденды от иностранных аффилированных лиц, иностранные процентные доходы, роялти и прирост капитала от продажи ценных бумаг), что фактически снижает применимую ставку до 3% по такому доходу — при условии соблюдения требований к экономическому присутствию (основная приносящая доход деятельность осуществляется на Маврикии при наличии достаточного квалифицированного персонала и соразмерных расходов). GBC могут пользоваться сетью из 45 действующих соглашений об избежании двойного налогообложения Маврикия (данные MRA, 2026 год), что делает их эффективным инструментом для трансграничных инвестиций и репатриации дивидендов. Траст Маврикия, доверительным собственником которого выступает лицензированный трасти, учредитель и все бенефициары которого являются нерезидентами, а доход траста получен за пределами Маврикия, как правило, освобождён от подоходного налога Маврикия. Налог на прирост капитала на Маврикии отсутствует. Распределения в пользу бенефициаров-нерезидентов не облагаются налогом у источника. Сам траст не пользуется преимуществами соглашений об избежании двойного налогообложения Маврикия, поскольку не обладает правосубъектностью, однако трасты могут быть структурированы с использованием нижестоящих GBC для получения доступа к льготам по соглашениям. Фонд Маврикия для целей налогообложения рассматривается как корпоративное образование. Фонд, основатель и бенефициары которого являются нерезидентами, а доход получен за пределами Маврикия, может подать заявку на получение Global Business Licence и воспользоваться режимом частичного освобождения так же, как и GBC, при соблюдении тех же требований к экономическому присутствию. Фонды также могут пользоваться соглашениями об избежании двойного налогообложения там, где соответствующий партнёр по соглашению признаёт фонд резидентным лицом. Таким образом, налоговая эффективность фонда в целом сопоставима с GBC, но при этом сохраняются управленческие и наследственные характеристики фонда.

Маврикий обеспечивает относительно высокий уровень конфиденциальности для всех трёх структур, однако природа этой конфиденциальности различается. Трастовые договоры не подлежат публичной регистрации на Маврикии — FSC получает и хранит сведения о регистрации трастов на конфиденциальной основе, и трастовая документация недоступна для публичного ознакомления. Таким образом, сведения о бенефициарных долях бенефициаров траста публично не раскрываются, что делает траст одной из наиболее закрытых доступных структур. Тем не менее сведения о бенефициарном владении траста хранятся в реестре FSC и доступны соответствующим органам власти в рамках надлежащих правовых процедур. Компании на Маврикии обязаны вести реестр бенефициарных владельцев, и сведения о владении GBC известны FSC Маврикия и управляющей компании. Хотя реестр компаний Маврикия публично доступен в части базовой информации (наименование компании, директора, юридический адрес), реестр бенефициарных владельцев недоступен для общего публичного ознакомления — доступ к нему имеют компетентные органы и подразделения финансовой разведки. Введение Beneficial Ownership (FSC) Rules укрепило прозрачность бенефициарного владения в соответствии с международными стандартами. Хартии фондов и сведения о бенефициарах также не находятся в открытом доступе. Учредительные документы фонда хранятся управляющей компанией и FSC. Уровень конфиденциальности в целом сопоставим с уровнем конфиденциальности траста. Для всех трёх структур раскрытие информации возможно в рамках международных механизмов сотрудничества Маврикия, включая Common Reporting Standard (CRS) и FATCA, поэтому рассчитывать на полную тайну или представлять её таковой не следует.

Траст широко признаётся наиболее мощным инструментом планирования наследования, доступным по законодательству Маврикия. Поскольку активы траста удерживаются доверительным собственником — и не входят в состав наследственной массы учредителя, — они переходят к бенефициарам в соответствии с трастовым договором полностью вне наследственной массы учредителя и, следовательно, вне сферы действия наследственных процедур, требований об обязательной доле наследования и производства по делам о наследстве. Это делает трасты особенно ценными для трансграничных семей, члены которых подчиняются различным нормам наследственного права. Trusts Act 2001 содержит положение о том, что трасты Маврикия не признаются недействительными исключительно по причине того, что они предназначены для преодоления норм об обязательной доле наследования, применимых в стране происхождения учредителя, при соблюдении определённых условий. Сама по себе компания обеспечивает ограниченные возможности планирования наследования. Акции компании переходят в соответствии с завещанием акционера (либо нормами о наследовании по закону) и, следовательно, подпадают под обычную процедуру наследования в стране проживания или домициля акционера. Однако при использовании траста или фонда в качестве держателя-акционера акции компании выводятся из наследственной массы акционера, и наследование управляется на уровне траста или фонда. Фонд, как и траст, позволяет основателю определить порядок использования активов и доходов фонда как при жизни основателя, так и после его смерти, обеспечивая эффективное планирование наследования. Преимущество фонда — отдельная правосубъектность, благодаря которой он может владеть активами и передавать их от своего имени без необходимости в доверительном собственнике как юридическом владельце. Для клиентов из стран континентального права фонд может быть более понятной и юридически определённой конструкцией на родине, чем траст общего права, что делает его особенно полезным в структурах, охватывающих наследование в юрисдикциях как континентального, так и общего права.

Обычная компания (не GBC) — самая простая и недорогая структура, однако она мало пригодна для международного налогового планирования ввиду отсутствия доступа к соглашениям об избежании двойного налогообложения и наличия внутренних налоговых обязательств. GBC сложнее и дороже (за счёт лицензионных сборов FSC и требования привлекать управляющую компанию), но обеспечивает доступ к налоговым соглашениям и налоговую эффективность для международных инвестиционных и холдинговых структур. Ежегодные расходы на содержание GBC — включая вознаграждение управляющей компании, юридический адрес, секретарское и бухгалтерское обслуживание, а также сборы FSC — как правило, составляют от 5 000 до 15 000 долларов США в год в зависимости от сложности структуры. Траст — весьма гибкий и мощный инструмент, однако требует постоянных отношений с доверительным управляющим и регулярного администрирования. Ежегодное вознаграждение доверительного управляющего для стандартного дискреционного траста в CTM зависит от сложности активов и объёма необходимых услуг. Администрирование траста включает ведение дела доверительного управляющего, подготовку ежегодной отчётности траста, работу с перепиской бенефициаров, контроль за базовыми инвестициями и проведение периодических проверок. Траст остаётся предпочтительным инструментом для целей чистого наследственного планирования и защиты активов, когда коммерческая деятельность не предполагается. Фонд сочетает в себе элементы как траста, так и компании и, как правило, несколько сложнее и дороже в учреждении, чем каждая из этих структур по отдельности, поскольку требует разработки устава и регламента, отвечающих конкретным задачам. Фонд наиболее подходит клиентам из стран континентального права, для филантропических целей или в случаях, когда требуется юридически самостоятельная структура с присущими фонду механизмами управления. Для большинства задач по структурированию активов маврикийский траст остаётся предпочтительным инструментом первого выбора, компания используется как операционная или холдинговая структура на нижнем уровне, а фонд применяется в отдельных случаях, где востребованы его уникальные особенности.