Почему Маврикий

Маврикий как платформа для инвестиций в Африку

Благодаря доступу к налоговым соглашениям более чем с 20 африканскими странами, членству в SADC и COMESA, а также своей роли моста между африканскими рынками и мировым капиталом Маврикий является ведущей платформой для структурирования инвестиций в страны Африки южнее Сахары.

Запросить конфиденциальную консультацию

Африка южнее Сахары представляет собой одну из самых перспективных долгосрочных инвестиционных возможностей в мире — благодаря демографическому росту, стремительной урбанизации, расширению среднего класса и усиливающейся интеграции региональных экономических сообществ. Маврикий позиционирует себя как ведущие инвестиционные ворота для капитала, направляемого в Африку, сочетая сеть налоговых соглашений с африканскими странами, членство в SADC и COMESA, систему английского общего права и соответствующую стандартам ОЭСР налоговую систему. Подавляющая доля прямых иностранных инвестиций во многие африканские страны проходит через холдинговые структуры на Маврикии — не ради секретности, а благодаря подлинным коммерческим и юридическим преимуществам, которые предлагает эта юрисдикция. Для управляющих фондами, семейных офисов, групп прямых инвестиций и транснациональных компаний, формирующих африканские портфели, Маврикий является естественным выбором.

Маврикий как платформа для Африки — ключевые преимущества

Сеть налоговых соглашений с африканскими странами

Маврикий заключил соглашения об избежании двойного налогообложения более чем с 20 африканскими странами, включая ЮАР, Кению, Уганду, Руанду, Зимбабве, Сенегал, Мозамбик, Нигерию, Намибию, Ботсвану, Лесото, Эсватини, Мадагаскар, Малави, Египет, Марокко, Тунис и другие. Эти соглашения, как правило, снижают налоги, удерживаемые у источника с дивидендов, процентов и роялти — создавая измеримое налоговое преимущество для капитала, направляемого через Маврикий, по сравнению с прямыми инвестициями из юрисдикции с более высоким налогообложением.

Членство в SADC

Маврикий является членом Сообщества по вопросам развития Юга Африки (SADC), что обеспечивает преференциальный доступ к торговле и защиту инвестиций в рамках договоров с его 16 государствами-членами, включая ЮАР, Танзанию, Мозамбик, Зимбабве, Замбию, Анголу и ДРК. Членство в SADC усиливает коммерческую целесообразность использования Маврикия в качестве регионального хаба.

Членство в COMESA

Маврикий также является членом Общего рынка Восточной и Южной Африки (COMESA), объединяющего 21 государство — от Египта и Ливии на севере до Зимбабве и Эсватини на юге. Инвестиционное соглашение и зона свободной торговли COMESA создают правовую и преференциальную торговую основу, поддерживающую использование Маврикия в качестве инвестиционной платформы для активов в странах COMESA.

Двусторонние инвестиционные соглашения (BIT)

Помимо налоговых договоров, Маврикий обладает обширной сетью двусторонних инвестиционных договоров (BIT) с африканскими странами, обеспечивающих защиту инвестиций — включая справедливое и равноправное обращение, защиту от экспроприации и разрешение споров между инвестором и государством через арбитраж ICSID. Эти гарантии действуют отдельно от льгот по налоговым договорам и дополняют их.

Профессиональные услуги с опытом работы в Африке

На Маврикии сформирован обширный пул специалистов с профильной экспертизой в структурировании африканских инвестиций — юристов, бухгалтеров, администраторов фондов и банкиров, понимающих регуляторные, политические и практические аспекты инвестирования на континенте. Эта экспертиза, сосредоточенная в Ebene Cybercity и Порт-Луи, является подлинным конкурентным преимуществом для управляющих, формирующих африканские портфели.

Валюта и счёт движения капитала

Маврикийская рупия полностью конвертируема, а ограничения на движение капитала в Маврикий и из него отсутствуют. Это позволяет без затруднений перемещать капитал, привлечённый от глобальных инвесторов, на Маврикий, инвестировать его в африканские активы и репатриировать доходы. Валютный рынок Маврикия обладает высокой ликвидностью по USD, EUR и GBP.

Структурирование платформы для инвестиций в Африку через Маврикий

Анализ налоговых соглашений со страной-целью

Мы анализируем применимое соглашение об избежании двойного налогообложения (DTA) между Маврикием и каждой целевой страной инвестирования, определяя ставки налога у источника на дивиденды, проценты и роялти, режим налогообложения прироста капитала и условия получения договорных льгот.

Разработка структуры

Мы разрабатываем холдинговую структуру — единую холдинговую компанию на Маврикии или отдельные выделенные инструменты для каждой страны-цели — с учётом доступа к налоговым соглашениям, местных регуляторных требований, потребностей в экономическом присутствии и стратегии выхода.

Регистрация и лицензирование GBC

Мы регистрируем маврикийскую холдинговую компанию (компании), получаем лицензии GBC от FSC и назначаем директоров-резидентов Маврикия для обеспечения управления и контроля из Маврикия.

Банковское обслуживание и операционная настройка

Мы открываем корпоративные банковские счета в маврикийском банке, имеющем опыт работы с африканскими операциями, организуем валютные механизмы и создаём операционную инфраструктуру для управления инвестициями, выдачей займов и репатриацией доходов.

Постоянное поддержание экономического присутствия и соблюдение требований

Мы обеспечиваем непрерывное сопровождение экономического присутствия — маврикийских директоров, заседания совета, бухгалтерский учёт, налоговое соответствие, оформление TRC и отчётность перед FSC — для сохранения права структуры на договорные льготы и лицензию FSC на протяжении всего периода инвестирования.

Требования к структурам для инвестиций в Африку

Лицензия GBC от FSC для холдинговой структуры на Маврикии
Назначение директоров-резидентов Маврикия для подтверждения управления и контроля
Сертификат налогового резидентства (TRC), полученный от MRA — необходим для получения льгот по налоговым соглашениям
Соблюдение требований к экономическому присутствию: местные расходы, квалифицированный персонал, CIGA на Маврикии
Документация по трансфертному ценообразованию для внутригрупповых займов и управленческих вознаграждений
Действующая программа AML/CFT — инвестиции в Африку, как правило, требуют усиленной проверки due diligence
Ежегодная отчётность в FSC и продление лицензии GBC
Классификация и отчётность по FATCA/CRS при необходимости

Часто задаваемые вопросы

Почему так много африканских инвестиций проходит через Маврикий?

Потому что это коммерчески оправдано. Маврикий предлагает сниженные благодаря налоговым соглашениям ставки удержания налога на дивиденды и проценты от африканских дочерних компаний, отсутствие налога на прирост капитала при выходе, правовую систему английского общего права, стабильную политическую обстановку, свободно конвертируемую валюту и экосистему профессиональных услуг с глубоким опытом работы в сфере африканских инвестиций. Это подлинные коммерческие преимущества, а не механизмы уклонения от налогов.

Для каких африканских стран льготы налогового соглашения с Маврикием наиболее значимы?

ЮАР, Кения, Уганда, Мозамбик, Руанда и Зимбабве входят в число африканских стран, где соглашение с Маврикием обеспечивает наиболее существенное снижение налогов, удерживаемых у источника, по сравнению с внутренними ставками. Конкретная выгода зависит от вида дохода и условий соглашения — мы проводим анализ по каждой стране отдельно для каждой инвестиции.

Конкурентоспособен ли Маврикий по сравнению с другими платформами для африканских инвестиций (например, Нидерландами, Люксембургом)?

Да — и зачастую превосходит их для мандатов, ориентированных на Африку. Хотя Нидерланды и Люксембург обладают сильными глобальными договорными сетями, их двусторонние соглашения со многими африканскими странами ограничены и менее выгодны. Специализированная африканская договорная сеть Маврикия, членство в SADC/COMESA и ориентированная на Африку экосистема профессиональных услуг делают его существенно более подходящим для инвестиционных мандатов в Африке южнее Сахары.

Есть ли у ДРК налоговый договор с Маврикием?

Нет. В настоящее время у ДРК нет соглашения об избежании двойного налогообложения с Маврикием. Инвестиции в ДРК через Маврикий пользуются защитой в рамках BIT, но не льготами по снижению налога у источника, предусмотренными DTA. Для инвестиций, ориентированных именно на ДРК, может рассматриваться прямое инвестирование либо альтернативное структурирование через юрисдикции, имеющие договор с ДРК (например, Бельгию).

Можно ли использовать маврикийскую структуру для инвестиций в африканскую недвижимость?

Да, при условии анализа по каждой конкретной стране. Некоторые африканские юрисдикции взимают местный налог у источника с арендного дохода и прироста капитала от местной недвижимости, который может не полностью нейтрализоваться договором с Маврикием (особенно после внедрения мер BEPS). Тем не менее маврикийские холдинговые структуры используются для африканских фондов недвижимости, структур по типу REIT и прямых инвестиций в недвижимость, а конкретная налоговая эффективность зависит от целевой страны.

Информация на этой странице приведена исключительно в общих ознакомительных целях и не является юридической, налоговой или иной профессиональной консультацией. Всегда обращайтесь за профессиональной консультацией с учётом вашей конкретной ситуации.