Услуги для компаний

Создание компании специального назначения (SPV) на Маврикии

Структурирование, регистрация и администрирование маврикийских SPV для целей владения активами, инвестиций, секьюритизации, совместных предприятий и обособления активов.

Запросить конфиденциальную консультацию

Компания специального назначения (SPV) — это юридическое лицо, создаваемое для конкретной, определённой цели: обособления активов, ограждения от рисков, обеспечения структурированной сделки, владения одной инвестицией или предоставления «чистого» юридического инструмента для совместного предприятия или секьюритизации. Маврикий — популярная юрисдикция для создания SPV благодаря гибкому корпоративному законодательству, широкому набору доступных организационно-правовых форм (включая GBC, Authorised Companies и товарищества с ограниченной ответственностью), отсутствию правил тонкой капитализации для GBC и доступности льгот по соглашениям об избежании двойного налогообложения для соответствующих требованиям организаций. SPV на Маврикии применяются в самых разных областях: холдинговые структуры прямых инвестиций, структуры проектного финансирования, инструменты приобретения недвижимости, платформы секьюритизации, организации для совместных предприятий и внутригрупповые механизмы финансирования. Наша команда предоставляет полный спектр услуг по SPV — от консультирования по структурированию и регистрации до текущего администрирования, соблюдения требований и последующей ликвидации.

Типичные варианты применения SPV на Маврикии

SPV для прямых инвестиций и владения активами

Фонды прямых инвестиций и семейные офисы часто используют SPV на базе Mauritius GBC для владения инвестициями в компаниях-объектах в Африке и Азии. SPV занимает промежуточное положение между фондом и компанией-объектом инвестиций, обеспечивая эффективный с точки зрения соглашений об избежании двойного налогообложения холдинговый уровень, четкий контур ответственности и удобный инструмент для управления инвестицией — включая распределение дивидендов, договоренности по акционерным займам и последующий выход из инвестиции.

Инструмент приобретения недвижимости

Инвестиции в недвижимость — особенно на африканских рынках — часто структурируются через маврикийскую SPV для достижения налоговой эффективности в отношении арендного дохода и прироста капитала, для облегчения совместного инвестирования несколькими сторонами и для предоставления признанного юридического инструмента для целей ипотеки и оформления титула в стране объекта инвестиций. Структура SPV также упрощает выход из инвестиции, позволяя продать акции вместо прямой передачи актива.

Инструмент для совместных предприятий и совместного инвестирования

Маврикийская SPV часто используется в качестве совместного предприятия для двух или более сторон, инвестирующих вместе в проект или бизнес. SPV владеет активами совместного предприятия и управляется в соответствии с акционерным соглашением, которое определяет права, обязанности, права управления и механизмы выхода каждой стороны. Маврикийское корпоративное право предоставляет гибкую основу для настройки экономических прав и прав управления через учредительные документы и вспомогательные соглашения.

SPV для внутригруппового финансирования и казначейских операций

Международные группы компаний используют маврикийские SPV в качестве внутригрупповых финансовых инструментов или казначейских компаний — предоставляя займы дочерним компаниям группы, удерживая избыточные денежные средства и управляя валютными рисками. Сочетание льгот по соглашениям об избежании двойного налогообложения в отношении процентного дохода и отсутствия налога у источника на проценты, выплачиваемые нерезидентам (при соблюдении определенных условий), делает Маврикий эффективной юрисдикцией для таких структур.

Процесс создания SPV

Структурирование и выбор организационно-правовой формы

Мы работаем с клиентом и его консультантами, чтобы определить оптимальный тип юридического лица (GBC, Authorised Company или иная структура), надлежащую структуру капитала, механизмы управления и договорную базу, необходимые для конкретной цели SPV. Мы анализируем соответствующую сеть соглашений об избежании двойного налогообложения и налоговые аспекты применительно к юрисдикции целевой инвестиции.

Подготовка документации и процедура KYC

Мы готовим учредительные документы SPV, включая устав, соглашение акционеров, договоры акционерных займов или иные документы по сделке по мере необходимости. Одновременно мы собираем и проверяем документацию KYC для всех принципалов, инвесторов и бенефициарных владельцев.

Регистрация и лицензирование

Мы подаем заявление на регистрацию и, при необходимости, заявление на получение лицензии GBC в FSC. После одобрения SPV регистрируется в Registrar of Companies и получает корпоративные документы, включая Certificate of Incorporation и, при необходимости, письмо об одобрении FSC.

Запуск деятельности и текущее управление

Мы оказываем содействие в открытии банковского счета, внедрении необходимых механизмов экономического присутствия, подписании первоначальных документов по сделке (соглашения о подписке на акции, кредитные договоры, обеспечительные документы) и передаче дел нашей команде текущего администрирования, которая сопровождает SPV на протяжении всего операционного периода и вплоть до ликвидации.

Ключевые аспекты для маврикийских SPV

Выбор типа организации (GBC, AC или иной) зависит от требований соглашений об избежании двойного налогообложения и планируемой деятельности
SPV в форме GBC требуют резидентных директоров и подлинного экономического присутствия
Соглашение акционеров или соглашение о совместном предприятии должно быть тщательно адаптировано под конкретную сделку
Структуру капитала (собственный капитал в сравнении с акционерными займами) следует рассмотреть совместно с налоговыми консультантами
Следует учитывать регуляторные требования к лицензированию, если SPV будет вести регулируемую деятельность
Для открытия банковского счёта требуется полная процедура KYC и чёткое описание деловой цели
Механизм выхода и ликвидации следует спланировать с самого начала

Ориентировочная стоимость

Затраты на создание и содержание SPV зависят от типа юридического лица, сложности документации по сделке, числа инвесторов и требований к экономическому присутствию. Ниже приведены только ориентировочные диапазоны.

Позиция	Ориентировочный диапазон
Регистрация и лицензирование SPV в форме GBC (единоразово)	3 000–6 000 USD
Регистрация SPV в форме Authorised Company (единоразово)	1 500–3 000 USD
Ежегодное администрирование и обеспечение соответствия требованиям (SPV в форме GBC)	3 500–8 000 USD
Подготовка соглашения акционеров или соглашения о совместном предприятии	Расчёт индивидуально — применяются юридические сборы

Часто задаваемые вопросы

В чём разница между маврикийским SPV и обычной GBC?

На Маврикии не существует отдельной юридической категории SPV — SPV представляет собой просто GBC (или иной тип компании), зарегистрированную для конкретной, ограниченной цели. Термин «SPV» описывает функциональную роль организации, а не отдельную правовую форму. К SPV применяются те же регуляторные требования, обязательства по экономическому присутствию и система соблюдения требований, что и к любой другой GBC.

Может ли маврикийский SPV владеть инвестициями в нескольких странах?

Да. Одна SPV на Маврикии может одновременно держать инвестиции в нескольких юрисдикциях. Однако льготы, предусмотренные соглашением об избежании двойного налогообложения, по каждой инвестиции будут зависеть от конкретного двустороннего договора между Маврикием и страной инвестирования, а условия договоров могут различаться. В некоторых случаях более эффективным решением может быть создание отдельных SPV для разных юрисдикций.

Как ликвидируется SPV после выхода из основной инвестиции?

После того как цель SPV достигнута — например, после продажи инвестиции и распределения полученных средств — SPV подлежит официальной ликвидации. Это происходит в соответствии со стандартной процедурой ликвидации маврикийской компании: урегулирование всех обязательств, получение налогового разрешения, отказ от лицензии FSC и завершение исключения из реестра или ликвидации в Registrar of Companies.

Могут ли иностранные инвесторы использовать маврикийскую SPV для инвестирования в африканские страны, имеющие соглашения об избежании двойного налогообложения с Маврикием?

Да, это одно из наиболее распространенных применений SPV на базе Mauritius GBC. SPV получает налоговое резидентство на Маврикии, что может давать право на пониженные ставки налога у источника на дивиденды, проценты и прирост капитала, получаемые из африканских стран — партнеров по соглашениям. Однако доступ к льготам по соглашению зависит от соблюдения соответствующих условий соглашения — включая, во все большей степени, требования к экономическому присутствию и тесты на основную цель, введенные в рамках положений соглашений, разработанных под влиянием BEPS.

Информация на этой странице приведена исключительно в общих ознакомительных целях и не является юридической, налоговой или иной профессиональной консультацией. Всегда обращайтесь за профессиональной консультацией с учётом вашей конкретной ситуации.