Fondsdienstleistungen — Mauritius

Fondsstrukturierung in Mauritius

Mauritius bietet einen flexiblen, von der FSC regulierten Rahmen für die Auflegung von Investmentfonds — von leicht regulierten Expert Funds bis hin zu vollständig zugelassenen CIS-Vehikeln. Wir unterstützen Fondsmanager bei der Wahl der richtigen Struktur und bei der Begleitung durch das Lizenzierungsverfahren.

Vertrauliche Erstberatung anfragen

Mauritius hat ein anerkanntes Umfeld für die Fondsstrukturierung entwickelt, dessen Regulierungsrahmen von der Financial Services Commission (FSC) verwaltet wird und ein breites Spektrum an Anlagestrategien, Investorentypen und Zielmärkten abdeckt. Ob es sich um einen Private-Equity-Fonds mit Fokus auf afrikanische Vermögenswerte, einen Immobilienfonds, einen Hedgefonds oder ein Multi-Manager-CIS handelt — Mauritius bietet passende Rechtsformen und regulatorische Wege. Die Wahl der Struktur — Expert Fund, Authorised Fund, Specialised CIS oder Global Scheme — hängt vom Investorenprofil, den Mindestanlagebeträgen, der Vermarktungsstrategie und dem gewünschten regulatorischen Aufwand ab. Wir bieten eine durchgängige Begleitung bei der Strukturierung, von der ersten Strategie bis zur FSC-Lizenzierung und dem operativen Start.

Fondsstrukturen in Mauritius

Expert Fund

Der Expert Fund ist das am häufigsten verwendete Vehikel für Strategien, die sich an institutionelle und erfahrene Investoren richten. Er steht ausschließlich „Expert Investors“ offen (Personen oder Rechtsträgern mit einer Mindestanlage von USD 100.000 oder dem Gegenwert). Expert Funds erfordern lediglich eine Meldung an die FSC statt einer vollständigen Zulassung, unterliegen einer leichteren regulatorischen Aufsicht und können als offene oder geschlossene Vehikel strukturiert werden. Der Start ist in der Regel innerhalb von vier bis acht Wochen möglich.

Authorised Collective Investment Scheme (CIS)

Ein vollständig von der FSC zugelassenes CIS ist erforderlich, wenn der Fonds öffentlich angeboten oder an Privatanleger vermarktet werden soll. Authorised CIS-Vehikel unterliegen strengeren Anforderungen, darunter eine verpflichtende externe Verwaltung, eine unabhängige Verwahrstelle sowie eine vollständige Offenlegung im Prospekt. Sie werden entweder als offene Fonds (mit Rücknahmerecht) oder als geschlossene Fonds (börsennotiert oder nicht notiert) strukturiert.

Specialised Collective Investment Scheme (SCIS)

Das SCIS ist für anspruchsvolle Anlagestrategien konzipiert, darunter Immobilien, Infrastruktur, Private Equity und Grundvermögen. Es erfordert eine FSC-Zulassung und muss den CIS (Specialised) Rules der FSC entsprechen, bietet jedoch im Vergleich zu einem Standard-Authorised-CIS größere Flexibilität bei der Strukturierung und beim Einsatz von Fremdkapital.

Global Scheme

Ein Global Scheme ist ein ausländischer Fonds, der von der FSC ein Zertifikat erhält, um in Mauritius beworben oder angeboten zu werden. Dies ist der geeignete Weg für ausländische Manager, die Zugang zu in Mauritius ansässigen Investoren suchen, ohne ein neues Fondsvehikel in Mauritius zu errichten.

Limited Partnership (LP)

Mauritius hat mit dem Limited Partnerships Act 2011 ein modernes Regelwerk für Personengesellschaften eingeführt. LPs werden häufig als Fondsvehikel für Private-Equity- und Venture-Capital-Strategien genutzt, bieten die international institutionellen Investoren vertraute LP/GP-Struktur und eine günstige transparente steuerliche Behandlung (Pass-through).

Variable Capital Company (VCC)

Die Struktur der Variable Capital Company (VCC), die dem singapurischen VCC-Modell nachgebildet ist, ermöglicht es, mehrere Teilfonds innerhalb einer einzigen juristischen Person mit getrennten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, separaten Jahresabschlüssen je Teilfonds und einer übergeordneten Governance-Struktur zu vereinen. Sie eignet sich hervorragend für Multi-Strategie- oder Multi-Manager-Plattformen.

Prozess der Fondsstrukturierung und -auflegung

Strategie- und Strukturbeurteilung

Wir beurteilen die Anlagestrategie, die Zielinvestoren, die Zielmärkte, das angestrebte AUM-Volumen und den Zeitrahmen und empfehlen das am besten geeignete Fondsvehikel, die passende Rechtsform sowie den regulatorischen Weg für Mauritius.

Zusammenstellung der Dienstleister

Wir unterstützen bei der Zusammenstellung des vollständigen Dienstleisterteams — Fondsmanager/GP, Verwahrstelle, Wirtschaftsprüfer, Rechtsberater, Fondsadministrator und gegebenenfalls Prime Broker — und koordinieren die Bestellung sowie die entsprechende Mandatsdokumentation.

Erstellung der Gründungsdokumente

Wir koordinieren gemeinsam mit spezialisierten Fondsjuristen die Erstellung der Gründungsdokumente des Fonds — Angebotsunterlage/Prospekt, Satzung oder Gesellschaftsvertrag der Limited Partnership, Zeichnungsunterlagen und Anlageverwaltungsvertrag.

FSC-Antrag

Wir bereiten den Lizenz- oder Meldeantrag an die FSC vor und reichen ihn ein, einschließlich sämtlicher erforderlicher Begleitdokumente, des Geschäftsplans, der Bestätigungen der Dienstleister, der Fit-and-proper-Unterlagen für Schlüsselpersonen sowie der vollständig ausgefüllten FSC-Formulare.

Prüfung und Genehmigung durch die FSC

Die FSC prüft den Antrag und kann Rückfragen stellen oder zusätzliche Informationen anfordern. Wir begleiten diesen Austausch und arbeiten mit dem Rechtsteam des Managers zusammen, um sämtliche Anforderungen der FSC zu erfüllen. Meldungen für Expert Funds werden in der Regel innerhalb von zwei bis vier Wochen bearbeitet; vollständige CIS-Zulassungen benötigen acht bis sechzehn Wochen.

Operativer Start

Nach Erhalt der FSC-Genehmigung begleiten wir den operativen Start — Eintragung der Gesellschaft beim Registrar of Companies, Eröffnung des Bankkontos, Einrichtung des Verwaltungssystems, Aufbau der Infrastruktur für das Investoren-Onboarding sowie Koordination des ersten Closings.

Wesentliche Anforderungen für die FSC-Fondslizenzierung

Lizenzierter Fondsmanager (Mauritius CIS Manager-Lizenz oder gleichwertig regulierter ausländischer Manager)
Unabhängige Verwahrstelle für Authorised-CIS- und SCIS-Strukturen bestellt
Lizenzierter Fondsadministrator bestellt
Zugelassener Wirtschaftsprüfer aus der Liste der von der FSC anerkannten Prüfer
Fit-and-proper-Unterlagen für Schlüsselpersonen (CEO, CIO, Direktoren)
Angebotsunterlage oder Prospekt, geprüft durch von der FSC anerkannte Rechtsberater
Bestehendes Programm zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML)
Mindestanlage von USD 100.000 pro Investor bei Expert Funds
Eingetragener Sitz in Mauritius und mindestens ein in Mauritius ansässiger Direktor

Häufig gestellte Fragen

Wie lange dauert es, einen Fonds in Mauritius aufzulegen?

Ein Expert Fund kann innerhalb von vier bis acht Wochen ab Einreichung einer vollständigen Meldung bei der FSC aufgelegt werden. Ein vollständig zugelassenes CIS benötigt in der Regel zwölf bis sechzehn Wochen. Eine Limited-Partnership-Struktur lässt sich häufig schneller errichten. Der Zeitrahmen hängt maßgeblich von der Qualität und Vollständigkeit der Erstunterlagen ab.

Kann ein ausländischer Fondsmanager einen Fonds in Mauritius verwalten?

Ja. Ein ausländischer Fondsmanager kann einen Fonds in Mauritius verwalten, sofern er in seinem Heimatland angemessen reguliert ist und von der FSC als Anlageverwalter akzeptiert wird. Der Fonds selbst muss jedoch über eine in Mauritius ansässige Verwaltungsgesellschaft oder einen bestellten Vertreter verfügen und eine angemessene lokale Governance nachweisen.

Unterliegt ein Fonds in Mauritius der Besteuerung?

Authorised Funds und Expert Funds sind in der Regel von der mauritischen Einkommensteuer auf die dem Fonds zufließenden Erträge und Gewinne befreit. Die steuerliche Behandlung der einzelnen Investoren richtet sich nach deren jeweiliger Jurisdiktion. Das Fondsvehikel selbst qualifiziert sich in der Regel für eine vollständige oder weitgehende Steuerbefreiung nach den CIS-Regeln der FSC.

Kann eine mauritische LP für einen Private-Equity-Fonds mit Fokus auf afrikanische Vermögenswerte genutzt werden?

Ja. Die mauritische Limited Partnership wird häufig für Private-Equity-Fonds mit Fokus auf afrikanische Märkte eingesetzt und profitiert dabei vom Doppelbesteuerungsabkommensnetz und der Steuereffizienz von Mauritius sowie der institutionellen LPs vertrauten GP/LP-Struktur. Der GP ist in der Regel eine mauritische Gesellschaft mit CIS-Manager-Lizenz.

Worin unterscheiden sich ein Expert Fund und ein Authorised Fund?

Ein Expert Fund unterliegt einer leichteren Regulierung, steht ausschließlich Expert Investors offen (Mindestanlage USD 100.000), erfordert lediglich eine Meldung an die FSC (keine vollständige Zulassung) und unterliegt keinem verpflichtenden Prospektformat oder Anforderungen an einen externen Manager. Ein Authorised Fund kann an Privatanleger vermarktet werden, erfordert eine vollständige FSC-Zulassung, einen Prospekt, eine unabhängige Verwahrstelle und eine lizenzierte Verwaltung.

Die Informationen auf dieser Seite dienen ausschließlich der allgemeinen Orientierung und stellen keine rechtliche, steuerliche oder aufsichtsrechtliche Beratung dar. Holen Sie stets eine auf Ihre Situation zugeschnittene fachliche Beratung ein.