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Trust vs. Empresa vs. Fundação em Maurícias
Uma comparação abrangente dos três principais veículos de estruturação em Maurícias — para ajudá-lo a escolher a estrutura certa.
A escolha entre um trust, uma empresa (GBC) e uma fundação em Maurícias é uma das decisões mais importantes na estruturação patrimonial internacional. Cada veículo tem vantagens e limitações distintas. Esta comparação ajuda a identificar o mais adequado para a sua situação.
Sobre este guia comparativo
A comparação acima é necessariamente simplificada. A escolha entre trust, empresa e fundação é frequentemente influenciada por fatores específicos do cliente — residência do cliente, jurisdições dos ativos, requisitos bancários e objetivos específicos de planeamento. O conselho personalizado de um especialista é sempre recomendado.
Comparação detalhada
| Característica | Trust | Empresa GBC | Fundação |
|---|---|---|---|
| Natureza jurídica | Não é uma entidade jurídica — uma relação pela qual o trustee detém ativos em benefício dos beneficiários | Entidade jurídica separada com personalidade jurídica plena | Entidade jurídica separada com personalidade jurídica própria — híbrido entre trust e empresa |
| Propriedade de ativos | O trustee detém o título legal sobre os ativos em nome dos beneficiários | A empresa detém ativos em seu próprio nome | A fundação detém ativos em seu próprio nome |
| Documento constitutivo | Escritura de trust | Estatutos (artigos de associação) + resoluções do conselho | Estatuto e regulamentos da fundação |
| Gestão | Trustee — trustee profissional ou PTC | Conselho de administração — residentes e/ou não residentes | Conselho da fundação (equivalente a um conselho de administração) |
| Beneficiários | Pessoas identificadas ou uma classe definida de beneficiários | Acionistas — proprietários legais da empresa | Beneficiários ou propósito — pode ser híbrido |
| Controlo retido pelo fundador/constituinte | Limitado — o constituinte não deve reter controlo excessivo ou o trust arrisca ser considerado fictício | Possível através de estrutura acionista, direitos de voto ponderados ou acordo de acionistas | O fundador pode reter poderes reservados ao abrigo do estatuto da fundação — mais flexível que um trust |
| Flexibilidade | Muito alta — trusts discricionários permitem ampla latitude em distribuições e decisões de investimento | Alta — regida por direito societário mas altamente personalizável | Alta — o estatuto define os objetivos; os regulamentos podem ser alterados |
| Reconhecimento em direito civil | Pode ser complexo em jurisdições de direito civil — alguns países não reconhecem trusts | Universalmente reconhecido — todas as jurisdições reconhecem empresas | Melhor compreendido em sistemas de direito civil do que trusts |
| Planeamento sucessório | Excelente — concebido para transferência de riqueza intergeracional; evita inventário | Possível — mas transferências de ações por morte podem desencadear impostos | Excelente — concebido para sucessão; a fundação continua após a morte do fundador |
| Proteção de ativos | Forte — os ativos detidos pelo trustee estão geralmente separados do patrimônio pessoal do constituinte | Moderada — responsabilidade limitada dos acionistas mas os ativos da empresa podem ser sujeitos a reclamações de credores | Forte — os ativos da fundação estão legalmente separados do patrimônio pessoal do fundador |
| Privacidade | Alta — as escrituras de trust são confidenciais; não existe registo público dos termos do trust | Moderada — administradores e acionistas podem estar no registo público (podem ser usados nominatários) | Alta — o estatuto da fundação é arquivado mas os termos podem ser mantidos confidenciais |
| Tratamento fiscal (Maurícias) | Sem imposto de Maurícias sobre rendimentos do trust se não existirem beneficiários residentes | GBC tributada à taxa de imposto sobre as sociedades de 15% com isenção parcial de 80% sobre rendimentos qualificados — taxa efetiva de ~3% | Sem imposto de Maurícias sobre rendimentos da fundação se não existirem beneficiários residentes |
Quando um trust é a melhor opção
- O cliente tem origem num país de direito comum
- É necessária flexibilidade máxima na distribuição a beneficiários
- A proteção de ativos é prioritária e o constituinte pretende distanciar-se dos ativos
- Há múltiplos beneficiários com interesses diferentes e possivelmente conflituantes
Quando uma fundação é a melhor opção
- O cliente tem origem num país de direito civil
- O fundador pretende reter determinados poderes sobre a estrutura
- A atividade comercial é pretendida dentro da estrutura
- A filantropia ou um propósito específico é o objetivo principal
A informação contida nesta página é fornecida apenas a título orientativo e não constitui aconselhamento jurídico, fiscal ou regulatório. Recomenda-se sempre a obtenção de aconselhamento profissional específico para a sua situação.