Bedrijfsdiensten

Economic Substance in Mauritius

Inzicht in en implementatie van de substance-vereisten voor GBC-vennootschappen in Mauritius — de hoeksteen van toegang tot belastingverdragen en regelgevende geloofwaardigheid.

Vraag een vertrouwelijke beoordeling aan

Economic substance-vereisten behoren tot de belangrijkste complianceverplichtingen voor elke Global Business Company in Mauritius. Naar aanleiding van het OECD/G20 Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)-initiatief en de beoordeling door de EU van Mauritius als een jurisdictie van zorg begin jaren 2000, heeft Mauritius aangescherpte economic substance-vereisten ingevoerd om ervoor te zorgen dat entiteiten die aanspraak maken op de voordelen van fiscale vestiging in Mauritius — waaronder toegang tot het verdragennetwerk en de partiële vrijstellingsregeling — daadwerkelijk vanuit Mauritius worden beheerd en gecontroleerd. De vereisten zijn niet louter administratief vinkwerk: de FSC en de Mauritius Revenue Authority beoordelen actief of de mate van substance in verhouding staat tot de aard en omvang van de activiteiten van de GBC. Het niet voldoen aan de substance-vereisten kan leiden tot verlies van verdragsvoordelen, herbeoordeling van de fiscale vestigingsplaats, FSC-sancties en reputatieschade. Ons team heeft uitgebreide ervaring met het ontwerpen en implementeren van praktische, evenredige substance-programma's voor GBC-entiteiten in een breed scala aan activiteiten.

Kernelementen van economische substantie

Beheer en controle vanuit Mauritius

De meest fundamentele substantievereiste is dat het centrale beheer en de controle van de GBC vanuit Mauritius worden uitgeoefend. Dit betekent dat de raad van bestuur werkelijke strategische en operationele beslissingen moet nemen tijdens bestuursvergaderingen die in Mauritius worden gehouden, dat de meerderheid van de bestuursleden in Mauritius aanwezig moet zijn, en dat de strategische koers van de vennootschap aantoonbaar vanuit Mauritius moet komen — niet vanuit een buitenlandse moedermaatschappij, aandeelhouder of adviseur.

Deelname van resident-bestuurders

Voor een GBC zijn ten minste twee resident-bestuurders vereist, en hun deelname moet reëel zijn. De FSC beoordeelt substantie aan de hand van bestuursnotulen, die werkelijk beraad moeten weerspiegelen — met inbegrip van beoordeling van financiële informatie, afweging van strategische opties, risicobeoordeling en weloverwogen besluitvorming — en niet louter bekrachtiging van vooraf vastgestelde instructies. Summiere of formulematige notulen zijn een waarschuwingssignaal.

Adequate infrastructuur en uitgaven

Een GBC moet over adequate infrastructuur in Mauritius beschikken die in verhouding staat tot haar activiteiten. Voor een holdingmaatschappij met beperkte activiteit kan dit een bescheiden kantoorregeling en een kleine beheervergoeding zijn. Voor een fondsbeheerder of actieve handelsvennootschap wordt een hoger niveau van lokale uitgaven, personeelsbezetting of gecontracteerde diensten verwacht. Het uitgangspunt is proportionaliteit: de substantie moet reëel zijn, niet gesimuleerd.

Kernactiviteiten die inkomsten genereren

Voor entiteiten die de gedeeltelijke vrijstelling claimen op specifieke inkomstenstromen (zoals inkomsten uit collectieve beleggingsregelingen, gekwalificeerde IE-inkomsten of peer-to-peer-leningsinkomsten), past Mauritius sectorspecifieke substantietoetsen toe. Deze vereisen dat de relevante kernactiviteiten die inkomsten genereren, in Mauritius worden uitgevoerd door personen met passende deskundigheid. Het uitbesteden van deze activiteiten aan een derde partij in Mauritius is toegestaan, mits adequaat toezicht wordt uitgeoefend.

Een substantieprogramma implementeren

Analyse van substantietekortkomingen

Wij beoordelen de huidige governanceregelingen, bestuurssamenstelling, besluitvormingsprocessen en documentatie van de GBC om eventuele hiaten te identificeren tussen de huidige situatie en de vereisten voor werkelijke substantie. Wij beoordelen het risicoprofiel en geven prioriteit aan de meest materiële verbeterpunten.

Governance- en documentatiekader

Wij ontwerpen en implementeren een governancekader dat ervoor zorgt dat alle strategische en materiële operationele beslissingen op bestuursniveau in Mauritius worden genomen. Dit omvat een bestuurscharter, een vergaderkalender, besluitvormingsprotocollen en een sjabloon voor uitgebreide bestuursnotulen die het beraad naar behoren aantonen.

Beoordeling van infrastructuur en uitgaven

Wij beoordelen of het huidige niveau van lokale uitgaven, kantoorregelingen en personeelsbezetting van de GBC in verhouding staat tot haar activiteiten en inkomstenniveaus, en adviseren praktische verbeteringen waar nodig — waaronder kantoorruimte, gecontracteerde lokale diensten of extra bestuursuren.

Doorlopende bewaking van substantie

Wij bewaken de substantiepositie van de GBC doorlopend, beoordelen de kwaliteit van bestuursnotulen, volgen de vergaderfrequentie, houden gegevens bij van lokale uitgaven en bereiden de jaarlijkse substantiebeoordeling voor die door de FSC of de Mauritius Revenue Authority kan worden vereist.

Wat werkelijke substantie vereist

Ten minste twee resident-bestuurders die actief deelnemen aan bestuursbesluiten
Bestuursvergaderingen gehouden in Mauritius (persoonlijk of per videoconferentie met quorum in Mauritius)
Gedetailleerde, inhoudelijke bestuursnotulen die werkelijk beraad aantonen
Statutaire zetel en adequate fysieke infrastructuur in Mauritius
Lokale uitgaven in verhouding tot de omvang van de activiteiten van de GBC
Kernactiviteiten die inkomsten genereren, uitgevoerd in of vanuit Mauritius
Jaarlijkse aanvraag van een fiscale vestigingsverklaring (Tax Residency Certificate), onderbouwd met bewijs van substantie
Naleving van de toezicht- en rapportagevereisten van de FSC

Indicatieve kosten

De kosten van substantie-implementatie variëren sterk, afhankelijk van de aard en omvang van de activiteiten van de GBC en de huidige tekortkomingen in haar substantiepositie. Hieronder volgen indicatieve bandbreedtes voor veelvoorkomende dienstonderdelen.

Item	Indicatieve bandbreedte
Analyse van substantietekortkomingen en implementatieplan	USD 1.500 – 3.500
Dienst van resident-bestuurder (per bestuurder per jaar)	USD 2.500 – 5.500
Facilitering van bestuursvergaderingen en inhoudelijke notulen	USD 500 – 1.500 per vergadering
Jaarlijkse aanvraag van fiscale vestigingsverklaring	USD 500 – 1.200

Veelgestelde vragen

Waar let de FSC op bij de beoordeling van economic substance?

De FSC onderzoekt de kwaliteit en inhoud van de bestuursnotulen, de fysieke aanwezigheid en actieve deelname van resident directors, het bestaan van een adequaat geregistreerd kantoor, het niveau van lokale uitgaven in verhouding tot de inkomsten en activiteiten van de vennootschap, en of de kernbesluitvorming van de vennootschap daadwerkelijk in Mauritius plaatsvindt. Substance-beoordelingen vinden plaats bij licentievernieuwingen en als onderdeel van toezichtbezoeken van de FSC.

Kan aan de substance-vereisten worden voldaan door middel van uitbesteding?

Ja, gedeeltelijk. Bepaalde functies — waaronder compliance, secretariaat, boekhouding en zelfs enkele kernactiviteiten die inkomsten genereren — kunnen worden uitbesteed aan erkende dienstverleners in Mauritius. Het bestuur moet echter daadwerkelijk toezicht houden op uitbestede activiteiten en mag niet simpelweg alle besluitvorming delegeren. De Management Company kan een betrokken en geïnformeerd bestuur niet vervangen.

Heeft een holdingmaatschappij zonder werknemers dezelfde mate van substance nodig als een actieve handelsonderneming?

Nee. De substance-vereiste is evenredig aan de aard en omvang van de activiteiten van de entiteit. Een passieve holdingmaatschappij met één deelneming en een bescheiden jaarlijks inkomen zal lagere substance-verwachtingen hebben dan een actieve fondsbeheerder of handelsonderneming. Toch moet ook een passieve holdingmaatschappij resident directors hebben die daadwerkelijk deelnemen aan besluiten over het aanhouden van de deelneming en eventuele uitkeringen.

Welke invloed heeft substantie op het claimen van verdragsvoordelen?

Een GBC die geen werkelijk beheer en controle vanuit Mauritius kan aantonen, loopt het risico haar fiscale vestigingsstatus in Mauritius te verliezen, wat elke claim op verdragsvoordelen ongeldig zou maken. De Mauritius Revenue Authority geeft fiscale vestigingsverklaringen (Tax Residency Certificates) alleen af aan vennootschappen die vanuit Mauritius worden beheerd en gecontroleerd. Als een verdragspartnerland de vestigingsclaim betwist — wat steeds vaker voorkomt onder BEPS-geïnspireerde antimisbruikregels — kan onvoldoende substantie ertoe leiden dat verdragsvoordelen worden geweigerd en inkomsten in een ander rechtsgebied opnieuw worden beoordeeld.

De informatie op deze pagina wordt uitsluitend ter algemene informatie verstrekt en vormt geen juridisch, fiscaal of regelgevend advies. Vraag altijd professioneel advies dat is afgestemd op uw specifieke situatie.