Fondsdienstleistungen — Mauritius

Fondsstrukturierung in Mauritius

Mauritius bietet einen flexiblen, FSC-regulierten Rahmen für die Errichtung von Investmentfonds — von leicht regulierten Expert Funds bis hin zu vollständig autorisierten CIS-Vehikeln. Wir unterstützen Fondsmanager bei der Auswahl der richtigen Struktur und bei der Navigation des Lizenzierungsprozesses.

Vertrauliche Beratung anfragen

Mauritius hat ein anerkanntes Umfeld für die Fondsstrukturierung entwickelt, mit einem von der Financial Services Commission (FSC) verwalteten regulatorischen Rahmen, der eine breite Palette von Anlagestrategien, Anlegertypen und Zielmärkten abdeckt. Ob das Ziel ein Private-Equity-Fonds für afrikanische Vermögenswerte, ein Immobilienfonds, ein Hedgefonds oder ein Multi-Manager-CIS ist — Mauritius bietet geeignete Rechtsformen und regulatorische Wege. Die Wahl der Struktur — Expert Fund, Authorised Fund, Specialised CIS oder Global Scheme — hängt von Anlegerprofil, Mindestanlagebeträgen, Marketingstrategie und dem gewünschten regulatorischen Aufwand ab. Wir bieten umfassende Strukturierungsunterstützung von der ersten Strategie bis zur FSC-Lizenzierung und zum operativen Start.

Mauritius-Fondsvehikel

Expert Fund

Der Expert Fund ist das am häufigsten verwendete Vehikel für auf institutionelle und professionelle Anleger ausgerichtete Strategien. Er ist nur für "Experten-Anleger" verfügbar (Personen oder Einheiten mit einer Mindesterstanlage von USD 100.000 oder äquivalent). Expert Funds erfordern lediglich eine FSC-Notifizierung statt einer vollständigen Autorisierung, profitieren von einer leichteren regulatorischen Aufsicht und können als offene oder geschlossene Vehikel strukturiert werden. Die Markteinführung ist in der Regel innerhalb von vier bis acht Wochen möglich.

Autorisiertes Collective Investment Scheme (CIS)

Ein vollständig von der FSC autorisiertes CIS ist erforderlich, wenn der Fonds öffentlich angeboten oder an Privatanleger vermarktet werden soll. Autorisierte CIS-Vehikel unterliegen strengeren Anforderungen, einschließlich obligatorischer externer Verwaltung, unabhängiger Verwahrstelle und vollständiger Prospektoffenlegung. Sie sind entweder als offene (mit Rücknahmerechten) oder geschlossene (börsennotierte oder nicht börsennotierte) Vehikel strukturiert.

Specialised Collective Investment Scheme (SCIS)

Das SCIS ist für anspruchsvolle Anlagestrategien konzipiert, einschließlich Immobilien, Infrastruktur, Private Equity und Real Estate. Es erfordert eine FSC-Autorisierung und muss den CIS-(Specialised-)Regeln der FSC entsprechen, bietet aber größere Flexibilität bei Strukturierung und Leverage im Vergleich zu einem Standard-Authorised CIS.

Global Scheme

Ein Global Scheme ist ein ausländischer Fonds, der ein Zertifikat der FSC erhält, um in Mauritius beworben oder angeboten zu werden. Dies ist der geeignete Weg für ausländische Manager, die Mauritius-domizilierte Anleger ansprechen möchten, ohne ein neues Mauritius-Fondsvehikel zu errichten.

Limited Partnership (LP)

Mauritius hat im Rahmen des Limited Partnerships Act 2011 moderne Kommanditgesellschaftsgesetzgebung eingeführt. LPs werden häufig als Fondsvehikel für Private-Equity- und Venture-Capital-Strategien verwendet und bieten die für internationale institutionelle Anleger vertraute LP/GP-Struktur mit vorteilhafter steuerlicher Durchleitung.

Variable Capital Company (VCC)

Die Variable Capital Company (VCC), nach dem Vorbild der VCC in Singapur modelliert, ermöglicht es, mehrere Teilfonds in einer einzigen juristischen Person mit getrennten Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, separaten Jahresabschlüssen für jeden Teilfonds und Governance auf Dachebene unterzubringen. Sie eignet sich gut für Multi-Strategie- oder Multi-Manager-Plattformen.

Fondsstrukturierungs- und Markteinführungsprozess

Strategie- und Strukturbewertung

Wir bewerten die Anlagestrategie, Zielanleger, Zielmärkte, AUM-Ziel und Zeitrahmen und empfehlen das am besten geeignete Mauritius-Fondsvehikel, die Rechtsform und den regulatorischen Weg.

Zusammenstellung des Dienstleistungsteams

Wir unterstützen bei der Zusammenstellung des vollständigen Dienstleistungsteams — Fondsmanager/GP, Verwahrstelle, Abschlussprüfer, Rechtsberater, Fondsadministrator und Prime Broker (falls zutreffend) — und koordinieren die Beauftragung und Mandatsdokumentation für jeden.

Erstellung der Satzungsdokumente

Wir koordinieren die Erstellung der Satzungsdokumente des Fonds — Angebotsdokument/Prospekt, Satzungsartikel oder Kommanditgesellschaftsvertrag, Zeichnungsdokumente und Investitionsverwaltungsvertrag — mit spezialisierten Fondsjuristen.

FSC-Antrag

Wir bereiten den FSC-Lizenz- oder Notifizierungsantrag vor und reichen ihn ein, einschließlich aller erforderlichen Begleitdokumente, Geschäftsplan, Dienstleisterbestätigungen, Fit-and-Proper-Dokumentation für Schlüsselpersonen und ausgefüllten FSC-Formularen.

FSC-Prüfung und Genehmigung

Die FSC prüft den Antrag und kann Rückfragen stellen oder zusätzliche Informationen anfordern. Wir verwalten diesen Dialog und arbeiten mit dem Rechtsberater des Managers zusammen, um etwaige FSC-Anforderungen zu erfüllen. Expert-Fund-Notifizierungen werden in der Regel in zwei bis vier Wochen bearbeitet; vollständige CIS-Autorisierungen dauern acht bis sechzehn Wochen.

Operativer Start

Nach der FSC-Genehmigung verwalten wir den operativen Start — Unternehmensregistrierung beim Registrar of Companies, Bankkontoeröffnung, Einrichtung des Verwaltungssystems, Anleger-Onboarding-Infrastruktur und Koordination des First Close.

Voraussetzungen für die Fondsstrukturierung

Lizenzierter Fondsmanager (Mauritius-CIS-Manager-Lizenz oder gleichwertig regulierter ausländischer Manager)
Unabhängige Verwahrstelle für Authorised-CIS- und SCIS-Strukturen bestellt
Lizenzierter Fondsadministrator bestellt
Genehmigter Abschlussprüfer von der FSC-Liste der genehmigten Prüfer
Fit-and-Proper-Dokumentation für Schlüsselpersonen (CEO, CIO, Direktoren)
Angebotsdokument oder Prospekt von FSC-zugelassenem Rechtsberater geprüft
AML-Programm implementiert
Mindestanlage USD 100.000 pro Anleger für Expert Funds
In Mauritius registrierter Sitz und mindestens ein in Mauritius ansässiger Direktor

Wie lange dauert die Markteinführung eines Mauritius-Fonds?

Ein Expert Fund kann vier bis acht Wochen nach Einreichung einer vollständigen Notifizierung bei der FSC aufgelegt werden. Ein vollständig autorisiertes CIS dauert in der Regel zwölf bis sechzehn Wochen. Eine Kommanditgesellschaftsstruktur kann oft schneller errichtet werden. Der Zeitrahmen hängt stark von der Qualität und Vollständigkeit der ursprünglichen Einreichung ab.

Kann ein ausländischer Fondsmanager einen Mauritius-Fonds verwalten?

Ja. Ein ausländischer Fondsmanager kann einen Mauritius-Fonds verwalten, sofern er in seiner Heimatjurisdiktion entsprechend reguliert ist und von der FSC als Anlagemanager akzeptiert wird. Der Fonds selbst muss jedoch über eine in Mauritius ansässige Verwaltungsgesellschaft oder einen bestellten Vertreter verfügen und eine angemessene lokale Governance nachweisen.

Unterliegt ein Mauritius-Fonds der Besteuerung?

Autorisierte und Expert Funds sind in der Regel von der mauritischen Einkommensteuer auf Erträge und Gewinne des Fonds befreit. Die steuerliche Behandlung für einzelne Anleger hängt von deren eigener Jurisdiktion ab. Das Fondsvehikel selbst qualifiziert sich in der Regel für eine vollständige oder erhebliche Steuerbefreiung gemäß den CIS-Regeln der FSC.

Kann ein Mauritius-LP für einen PE-Fonds mit Fokus auf afrikanische Vermögenswerte genutzt werden?

Ja. Die Mauritius-Kommanditgesellschaft wird häufig für Private-Equity-Fonds mit Fokus auf afrikanische Märkte genutzt und profitiert von Mauritius' Vertragsnetzwerk, Steuereffizienz und der für institutionelle LPs vertrauten GP/LP-Struktur. Der GP ist in der Regel eine Mauritius-Gesellschaft mit der CIS-Manager-Lizenz.

Was ist der Unterschied zwischen einem Expert Fund und einem Authorised Fund?

Ein Expert Fund ist leicht reguliert, auf Experten-Anleger (Mindestanlage USD 100.000) beschränkt, erfordert nur eine FSC-Notifizierung (keine vollständige Autorisierung) und hat keine vorgeschriebenen Prospektformate oder externe Managementanforderungen. Ein Authorised Fund kann an Privatanleger vermarktet werden, erfordert eine vollständige FSC-Autorisierung, einen Prospekt, eine unabhängige Verwahrstelle und lizenziertes Management.

Die Informationen auf dieser Seite dienen nur zur allgemeinen Orientierung und stellen keine rechtliche, steuerliche oder regulatorische Beratung dar. Holen Sie stets professionelle, auf Ihre Situation zugeschnittene Beratung ein.