Gestión de Tesorería y Servicios de Cash Management
Para sociedades holding, family offices y vehículos de inversión en Mauritius, la optimización del efectivo inactivo mediante una gestión de tesorería estructurada —incluyendo inversiones a corto plazo, coberturas de divisas y monitoreo de liquidez— genera valor tangible junto con la eficiencia fiscal y operativa.
Las estructuras de Mauritius acumulan frecuentemente saldos de caja provenientes de dividendos recibidos, reembolsos de préstamos, salidas de inversiones o flujos operativos en espera de despliegue. Sin una gestión activa del efectivo, esta liquidez permanece en cuentas corrientes de bajo rendimiento. Nuestro servicio de gestión de tesorería asiste a los clientes en la implementación de un mandato de inversión apropiado al perfil de riesgo, horizonte temporal y requisitos de divisas de la estructura — ya sea mediante depósitos a plazo, fondos del mercado monetario, bonos de corta duración u otros instrumentos líquidos disponibles a través de bancos y plataformas de inversión en Mauritius. Coordinamos con los asesores de inversión, bancos y fiduciarios del cliente para garantizar que el efectivo se despliegue óptimamente dentro de los límites de los documentos constitutivos de la estructura y los requisitos regulatorios aplicables.
Servicios de Gestión de Tesorería
Política de Tesorería y Mandato de Inversión
Asistimos en la redacción de una política de tesorería y mandato de inversión para la entidad, especificando instrumentos permitidos, requisitos de calidad crediticia de las contrapartes, concentraciones máximas, límites de divisas y niveles objetivo de liquidez. Esta política es adoptada por el consejo de administración y orienta todas las decisiones de despliegue de efectivo.
Inversión de Efectivo a Corto Plazo
Coordinamos con el banco de la sociedad para colocar el efectivo en instrumentos a corto plazo de mayor rendimiento —depósitos a plazo, cuentas de preaviso, fondos del mercado monetario o letras del tesoro público— apropiados al apetito de riesgo y requisitos de flujo de caja de la entidad. Monitoreamos las fechas de vencimiento y los requisitos de reinversión.
Gestión de Liquidez
Mantenemos un calendario de flujo de caja para la entidad, proyectando los pasivos futuros —honorarios de servicios, pagos de impuestos, llamadas de capital, distribuciones de dividendos— frente a los saldos de caja disponibles, y alertando a la dirección cuando se anticipan déficits o superávits de liquidez. Esta visión prospectiva evita tanto interrupciones operativas como oportunidades de inversión perdidas.
Gestión Multidivisa
Para entidades con ingresos, gastos y pasivos en múltiples divisas, mantenemos un informe de exposición cambiaria y asistimos en la implementación de coberturas de divisas cuando existen desfases materiales. Coordinamos con el departamento de tesorería del banco de la entidad para contratos al contado, a plazo y de opciones según corresponda.
Gestión de Préstamos Intercompañía
Cuando una sociedad holding de Mauritius despliega efectivo mediante préstamos intercompañía a filiales, gestionamos la documentación del préstamo, la programación de desembolsos, la acumulación de intereses, el seguimiento de reembolsos y la revisión de precios de transferencia, para garantizar que el acuerdo de financiamiento esté correctamente documentado y sea económicamente apropiado.
Informes de Flujo de Caja
Se preparan informes mensuales de gestión de tesorería para el consejo y el beneficiario real, mostrando saldos de apertura y cierre, movimientos de caja por categoría, rendimientos de inversión sobre el efectivo desplegado, y una previsión prospectiva de flujo de caja a 12 meses. Este informe se integra con la contabilidad de gestión general de la entidad.
Cómo implementamos su marco de tesorería
Diagnóstico de tesorería
Analizamos los saldos de caja existentes de la entidad, sus cuentas bancarias, los patrones históricos de flujo de efectivo y cualquier disposición de inversión o tesorería en vigor. Identificamos el efectivo inmovilizado, las colocaciones subóptimas y los descalces de divisas, y elaboramos un informe de diagnóstico breve con recomendaciones inmediatas.
Redacción de la política y el mandato
Redactamos una política de tesorería y un mandato de inversión adaptados al perfil de riesgo, a los requisitos de liquidez y a las restricciones estatutarias de la entidad. Presentamos este documento al consejo de administración para su debate y aprobación, garantizando que toda la actividad de gestión de tesorería posterior se rija por un marco claro aprobado por el consejo.
Configuración bancaria y de plataformas
Nos coordinamos con el banco de la entidad y las plataformas de inversión que corresponda para establecer los instrumentos acordados —depósitos a plazo, cuentas de fondos del mercado monetario, acuerdos de barrido automático (sweep)—. Cuando se requieran contrapartes adicionales, asistimos en el proceso de incorporación y KYC.
Despliegue inicial
Ejecutamos la colocación inicial de efectivo de conformidad con el mandato aprobado —invirtiendo el exceso de liquidez en depósitos a plazo o fondos del mercado monetario, estableciendo las coberturas de divisas necesarias y configurando el calendario de flujos de caja con todas las obligaciones futuras conocidas.
Seguimiento y reporting continuos
Realizamos un seguimiento continuo de la cartera —controlando los vencimientos, reinvirtiendo los rendimientos, ajustando las posiciones para reflejar los cambios en las necesidades de liquidez de la entidad y entregando al consejo el informe mensual de gestión de tesorería—. Se llevan a cabo revisiones anuales de la política de tesorería para garantizar su adecuación permanente.
Requisitos Clave
- Política de tesorería y mandato de inversión aprobados por el consejo
- Contrapartes de inversión autorizadas listadas y aprobadas
- Plantilla de previsión de flujo de caja mantenida y actualizada mensualmente
- Todas las instrucciones de inversión autorizadas conforme al mandato de firma
- Contratos de préstamo intercompañía ejecutados, registrados ante las autoridades pertinentes cuando sea necesario, y conformes con precios de transferencia
- Conciliación bancaria mensual e informe de gestión de tesorería proporcionados a los directores
- Revisión anual de la política de tesorería por parte del consejo
Honorarios anuales orientativos
| Elemento | Rango indicativo |
|---|---|
| Redacción de la política de tesorería y configuración del mandato (gasto único) | USD 1.500 – 3.000 |
| Gestión y seguimiento de tesorería (entidad única, estructura simple) | USD 2.400 – 5.000 por año |
| Gestión de tesorería con coordinación de cobertura multidivisa | USD 5.000 – 10.000 por año |
| Gestión de tesorería de grupo (3+ entidades, sweep/pooling) | USD 10.000 – 22.000 por año |